Библиотека ДИССЕРТАЦИЙ

Главная страница


Новые диссертации Авторефераты
Книги
Статьи
О сайте
Авторские права
О защите
Для авторов
Бюллетень ВАК
Аспирантам
Новости
Поиск
Конференции
Полезные ссылки Перевод текста

Введите слово для поиска


Багдалов Раиль Халилуллович.
Собственный капитал банка и управление им

Специальность: 08.00.10 – "Финансы, денежное обращение и кредит"

Диссертация
на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент Ильина Л.В.

Саратов - 2003

Оглавление

Введение

Глава 1. Экономическое содержание собственного капитала банка
1.1. Происхождение банковского капитала
1.2. Понятие собственного капитала банка
1.3. Функции собственного капитала банка

Глава 2. Собственный капитал банка: формирование и оценка
2.1. Механизм формирования собственного капитала
2.2.Методология оценки величины и качества собственного капитала банка

Глава 3. Управление собственным капиталом банка
3.1. Необходимость управления собственным капиталом банка
3.2. Стратегия управления собственным капиталом
3.3. Инструменты управления собственным капиталом банка

Заключение
Список использованных источников
Приложения

Глава 1. Экономическое содержание собственного капитала банка

1.1. Происхождение банковского капитала

Вопросы надежности банковской системы остаются актуальными несмотря на то, существует ли в стране кризисная ситуация или нет. Во многом надежность коммерческого банка, если судить по нормативным актам Банка России, определяется величиной и структурой собственного капитала банка, так как большинство показателей деятельности коммерческого банка, на которые опирается Банк России при характеристике "здоровья" банка, используют в качестве одной из расчетных величин размер собственного капитала.

Однако прежде чем говорить о том, служит ли собственный капитал банка показателем его надежности или нет, необходимо дать четкую характеристику тому, что называется собственным капиталом банка. Так как данное понятие является составным (включающим указание принадлежности – "собственный", "банковский» и сущности – "капитал"), то составляющие его элементы, очевидно, являются не только взаимосвязанными, но и взаимозависимыми. Поэтому рассмотрим данное понятие как совокупность категорий капитал и банковский капитал (капитал банка).

В экономической литературе и предпринимательской практике, пожалуй, нет термина, используемого столь часто и одновременно столь неоднозначно как "капитал". В словаре иностранных слов говорится, что слово капитал происходит от латинского capitalis – главный. Поэтому, на наш взгляд, необходимо разобраться с тем, что понимать под капиталом вообще и под собственным капиталом банка в частности. Обратимся к учениям различных ученых о капитале.

К. Маркс определил капитал как стоимость, приносящую прибавочную стоимость. Если последнюю рассматривать как прибыль, то данное определение вполне справедливо, так как рыночное производство вообще и банковская деятельность в частности, без прибыли нецелесообразны, так как цель любой предпринимательской деятельности – получение прибыли. Кроме того, К. Маркс подчеркивает, что самовозрастание капитала немыслимо без его движения.

В современной экономической науке капитал рассматривается как абстрактная производительная сила, как источник процента. Это означает признание того факта, что любой предмет, приносящий его владельцу постоянный доход на протяжении длительного времени, можно назвать капиталом (такого определения придерживаются Л. Вальрас и И. Фишер). Многие американские экономисты (Д. Хайман, П. Хейне, П. Самуэльсон и другие) определяют капитал как ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг. При этом физически капитал трактуется как машины, здания и сооружения, станки, запасы и человеческий капитал. Ряд экономистов (Дж. Робинсон, Р. Дорнбуш) трактуют капитал как деньги, как универсальный товар делового мира.

На наш взгляд, наиболее обобщенную характеристику капитала дает именно классическая школа экономической теории. Поэтому, раскрывая экономическую сущность собственного капитала банка и обращаясь к его экономическому происхождению, следует использовать учения о капитале К. Маркса.

Необходимо отметить, что предметом изучения К. Маркса является промышленный, а не банковский капитал. Промышленный капитал может выступать в трех формах: денежной, производительной и товарной. На определенной ступени развития общества товарная и денежная формы капитала обособляются, и возникает торговый и ссудный капитал, а затем уж и фиктивный капитал в виде вложений в ценные бумаги.

Движение промышленного капитала происходит по формуле Д-Т-Д`. Банковский же капитал движется по иной формуле – это капитал денежный, переходящий в форму ссудного капитала и возвращающийся в капитал промышленный или торговый, а затем опять в денежный. Иначе говоря, его движение происходит по формуле: Д`-(Дв -Дс)-Т`-Д``, где Д`- это денежный капитал, в виде сконцентрированных у "денежного" капиталиста временно свободных денежных средств, причем реализовать свою стоимость и произвести стоимость прибавочную данный денежный капитал может лишь через переход в иную форму капитала. Банк в данном случае выступает посредником между "денежным" капиталистом и функционирующим капиталистом, у которого имеется недостаток капитала в денежной форме и который способен трансформировать данный капитал в форму производственную. Причем банк вначале трансформирует данный денежный капитал в ссудную форму, а уж потом происходит и окончательная трансформация капитала от денежной формы к товарной.

Поэтому Дв – это вложенный в банк денежный капитал, а Дс – это ссудный капитал. Однако, нельзя отождествлять банковский капитал с ссудным капиталом.

Обратим внимание на то, что под банковским капиталом К. Маркс понимает определенное развитие ссудного капитала. Иначе говоря, исходной формой возникновения банковского капитала является ссудный капитал, который образуется в силу того, что промышленные и торговые капиталисты применяют не только свой собственный капитал, но и заемный. На определенной ступени развития капиталистического способа производства возникает особая группа капиталистов, которая концентрирует в своих руках свободные денежные средства и отдает их во временное пользование функционирующим капиталистам.

В результате возникает особый специфический вид капитала – ссудный капитал.

Ссудный капитал принципиально отличается от промышленного и торгового капиталов. Так, ссудный капитал – это капитал - собственность в противоположность промышленному и торговому капиталам, которые выступают как функционирующие капиталы. Если промышленный и торговый капиталы приносят прибыль в силу того, что они вложены либо в промышленность, либо в торговлю, т.е. в силу того, что они функционируют, работают, то ссудный капитал самовозрастает, приносит прибыль только потому, что он является собственностью того или иного субъекта экономики. Как капитал - собственность, он не покидает своего собственника окончательно, а через определенное время возвращается к нему. Причем не просто возвращается, а приносит своему владельцу прибыль в виде процента.

Другая важная специфическая особенность ссудного капитала состоит в том, что он принимает форму товара. Конечно, это специфический товар, или, как говорит К. Маркс, – товар особого рода. В отличие от товара-вещи, который является продуктом труда, здесь в качестве товара выступает самовозрастающая стоимость, обладающая способностью удовлетворять потребность своего владельца в получении прибыли. Тем самым деньги помимо потребительной стоимости, которой они обладают в качестве денег как всеобщего эквивалента, приобретают добавочную потребительную стоимость как капитал. При этом деньги выступают как капитал не только для их владельца, но и для функционирующих капиталистов. Более того, ссудный капитал выступает как самовозрастающая стоимость только потому и в силу того, что он дает возможность торгово-промышленным капиталистам вложить деньги в дело и получить нормальную прибыль. Именно в силу этого деньги из потенциального капитала превращаются в реальный, функционирующий капитал.

Впоследствии с появлением банков, денежный капиталист не сам непосредственно передает свои деньги функционирующему капиталисту, а передает их через банк. С появлением посредника между денежным капиталистом и функционирующим появляется такая категория как банковский капитал, которая не тождественна категории ссудного капитала.

Когда мы говорим о ссудном капитале, то мы говорим только о капитале, приносящем проценты, и о тех отношениях, которые выражены в этом капитале. Откуда берется этот капитал, как складывается – в категории ссудного капитала не выражено. В категории банковского капитала как раз подчеркивается, как складывается этот капитал. И это, конечно, имеет не только технико-организационное, но и социально - экономическое значение. Маркс подчеркивает, что банкир предоставляет функционирующим капиталистам весь общественный капитал, все денежные средства. Таким образом, противоречие между общественным характером производства и частным характером присвоения здесь обостряется. Благодаря банкиру капитал становится по сути дела общественным. Это как раз и выражает категория банковского капитала.

Существование банкира не меняет природы капитала, приносящего проценты, но банковская система в значительной мере преобразует состав этого капитала. В ссудный капитал превращаются такие денежные суммы, которые без этой системы вовсе не реализовали бы своей добавочной потребительной стоимости.

Именно благодаря банку свободные (не занятые в производстве, торговле, то есть не "работающие") денежные ресурсы различных субъектов хозяйственной жизни (в том числе средства разных слоев населения) получают возможность реализовать свою добавочную потребительную стоимость. Только банк, мобилизуя и привлекая их в производство, делает возможным их превращение в стоимость, приносящую прибавочную стоимость.

Здесь возникает вопрос о том, можно ли так однозначно охарактеризовать банк как посредника в кругообороте капитала. Например, В.И. Ленин в своей работе "Империализм как высшая стадия капитализма" выделяет основное предназначение банков как "посредников в платежах и кредите". Однако, далее он пишет: "По мере развития банковского дела и концентрации его в немногих учреждениях, банки перерастают из скромной роли посредников во всесильных монополистов, распоряжающихся почти всем денежным капиталом". К. Маркс же отмечает, что банки с одной стороны представляют централизацию денежного капитала, а с другой – централизацию заемщиков.

Наше мнение по данному вопросу не является новым и оригинальным. Конечно, с одной стороны банк – это не функционирующий капиталист, так как не создает определенного товара. Но необходимо отметить, что банк все же является производителем, так как производит специфические банковские продукты.

Именно данное замечание показывает, что хотя банковский капитал и происходит от ссудного капитала, но существенно от него отличается, так как носит не только посреднический, но и производственный характер.

Деятельность банковских учреждений так многообразна, что их действительная сущность оказывается неопределенной. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, купля - продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои дочерние предприятия.

Но, как и любое предприятие, банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, производит и реализует продукт, оказывает услуги, действует на принципах хозрасчета. Мало чем отличаются и задачи банка как предприятия. Банк также решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов, как членов его коллектива, так и интересов собственника имущества банка. Банк может осуществлять все виды хозяйственной деятельности (разумеется, если они не противоречат законам страны, вытекают из Устава банка). Как и любое другое предприятие, банк должен иметь специальное разрешение (лицензию).

В доказательство того, что банки являются производителями, остановимся более подробно на понятии банковского продукта. В российской экономической литературе, как и в практике, термин "банковский продукт" появился в связи с переходом к рыночной экономике, причем в практику он достаточно прочно вошел только во второй половине 90-х годов. За рубежом, говоря о банковской продукции, подразумевают под этим услуги или операции, совершенные банком, его действия, предпринимательскую акцию, направленную на удовлетворение потребностей клиентов. При этом иногда встречается сочетание понятий банковского продукта и банковской услуги (bank`s products and services), где под услугой понимаются определенные действия в интересах клиентов, а под продуктом - действия банка от своего имени, за свой счет и в своих интересах. Учитывая определения толковых словарей понятий "услуга" и "продукт", можно сделать вывод о том, что услуга это процесс деятельности, а продукт – результат данной деятельности.

С данной позиции продуктами сервисных предприятий являются не услуги, а результат их действия. Так, если услуга банка - осуществление платежей, то продукт – осуществленный платеж.

Однако единого подхода к определению банковского продукта в отечественной науке в настоящее время нет.

Например, Э. А. Уткин определяет банковский продукт как разнообразные действия на финансовом рынке, денежные отношения, осуществляемые коммерческими банками за определенную плату по поручению и в интересах клиентов, а также действия, имеющие целью совершенствование и повышение эффективности банковского предпринимательства. О. В. Грядовая дает следующее определение: "банковский продукт – общая категория, характеризующая любой вид банковской деятельности, операций, услуг, выполняемых для клиентов банка и оплачиваемых ими по вполне определенной цене". На наш взгляд, наиболее обобщающим является определение банковского продукта, данное А.П.Мирецким. По его мнению, банковский продукт – это "регламентированная система взаимосвязанных между собой предметов и действий продавца, предназначенная для реализации на рынке банковских услуг на конкретных условиях потребителю, с целью удовлетворения его определенных потребностей".

Деятельность банков на рынке как продавцов весьма специфична, так как банковский продукт обладает рядом отличительных особенностей, накладывающих специфику и на деятельность банка, и на его взаимоотношения с клиентами, и на банковский капитал. Такими специфическими характеристиками банковского продукта являются: абстрактность (неосязаемость и сложность для восприятия); неотделимость от источника; непостоянство качества (неодинаковость); несохраняемость; договорной характер банковского обслуживания; связь банковского обслуживания с деньгами; протяженность обслуживания во времени; вторичность удовлетворяемых потребностей.

Концепция абстрактности имеет две стороны: во - первых, ее можно понимать как неосязаемость, а во - вторых, как сложность для восприятия. Оба этих качества присущи банковским продуктам, таким образом, они являются абстрактными вдвойне. Именно данное свойство банковского продукта и не позволяло длительное время рассматривать банки как предприятия что-либо производящие. Банковский продукт не существует отдельно от банка, в отличие от товара, который в материальном виде существует независимо от присутствия или отсутствия его производителя (источника). Именно неотделимость банковского продукта от источника накладывает дополнительные требования к величине капитала банка. Банковский капитал должен удовлетворять требованию достаточности для производства заявленного комплекса продуктов, в противном случае банк рискует потерять потребительскую аудиторию, сомневающуюся в возможностях банка.

Банковские продукты неразрывно связаны с использованием денег в различных формах и качествах (деньги предприятий, деньги коммерческих банков, деньги центрального банка в форме наличности, бухгалтерских записей или платежно-расчетных документов). А ко всему, что связано с деньгами, люди относятся с особенным вниманием. Это ставит деятельность банка в зависимость от доверия клиентов и требует усилий, направленных на укрепление этого доверия и роль капитала банка здесь первостепенная.

Таким образом, специфика предлагаемых банком продуктов вытекает, с одной стороны, из их принадлежности к сфере услуг и, с другой стороны, из особенностей происхождения банковского капитала. Но именно производство и реализация банковских продуктов позволяет капиталу, меняя свою форму с денежной на товарную (в виде продаваемого банком продукта), реализовать свою потребительскую стоимость (удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость (удовлетворить интересы банка).

Таким образом, коммерческий банк является предприятием, производящим специфические банковские продукты. Следовательно, банковский капитал носит функционирующий, а не только посреднический характер. Данное утверждение справедливо, так как функционирующий капитал от фиктивного отличается тем, что может быть овеществлен, то есть, превращен в товар (или продукт). Поэтому движение капитала в банке происходит по обычной формуле движения капитала (Д - Т - Д’), но товаром выступает специфический банковский продукт.

Следовательно, банковский капитал, происходящий от ссудного капитала, является капиталом функционирующим, то есть производственным. Данная предпосылка очень важна для определения сущности собственного капитала банка и его основных функций.

Из приведенного анализа происхождения банковского капитала можно сделать вывод о том, что банковский капитал необходимо поделить на собственный капитал банка и капитал, не являющийся собственностью капиталиста.

Однако, по К. Марксу, собственный капитал – это капитал владельцев компании, рассмотрим, так ли это в банковском деле.

1.2. Понятие собственного капитала банка

Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал промышленный, делится на две категории – капитал собственный и заемный.

Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только посредническому. Действительно, банковский капитал носил бы лишь посреднический и фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира отсутствовал вовсе или был весьма незначителен по отношению к заемному капиталу. Однако в банковской практике собственный капитал банка действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его так велика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную. Кроме того, некоторые экономисты понимают под банковским капиталом только "капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или акционерами банка", а все остальные средства, имеющиеся в распоряжении банка, составляют заемный (небанковский) капитал.

Определить роль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику его происхождения, учитывая его сущность и функции. Однако большая часть научных публикаций рассматривает собственный капитал банка в первую очередь как определенный ресурс или источник финансирования банковской деятельности. Конечно, деятельность любого коммерческого предприятия, в том числе и банка, начинается с формирования собственной ресурсной базы. Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно формирование собственного капитала позволяет банку начать действовать как субъекту финансового рынка. Собственный капитал банка определяет и его размер, и образ банка, и его возможности по осуществлению предпринимательской деятельности. Собственный капитал банка является определенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности.

Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.

Дело в том, что емкого и точного определения собственного капитала банка, позволяющего раскрыть его сущность, в настоящее время нет. Имеется несколько подходов к определению термина "собственный капитал банка": методологические – структурный, функциональный; сущностные – ресурсный, стоимостной.

При структурном подходе под собственным капиталом банка понимают "различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости и коммерческой деятельности, а также нераспределенную прибыль". Подобная характеристика не учитывает специфику банковской деятельности и может быть использована для характеристики собственного капитала любого предприятия. При данном подходе собственный капитал банка - это расчетная величина, то есть основа трактовки понятия – метрология определения (расчета) категории. Данный подход к определению собственного капитала банка использован и Банком России. Положением ЦБР от 26 ноября 2001г. № 159-П "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций", собственные средства (капитал) кредитной организации рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала.

Собственный капитал банка по данному положению как величина расчетная состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно полученного имущества, части фондов кредитной организации, части прибыли текущего года, части резервов под обесценение вложений в ценные бумаги и некоторых других средств.

Некоторые определения капитала, основанные на структурном подходе, уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.

Например, В.В. Киселев, в своей монографии "Управление банковским капиталом (теория и практика)", дает такое определение собственного капитала банка: "Капитал банка – это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли". Аналогичное определение собственному капиталу дает и Питер Роуз. Схожее определение дают и авторы учебника "Банковское дело" под редакцией профессора Г.Г. Коробовой, определяя собственный капитал как "имущество свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка". В данном случае происходит отождествление таких понятий как собственные средства банка и собственный капитал. Однако, как показывает практика, собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны собственному капиталу банка.

Например, собственные средства банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких пассивов составляют собственный капитал. При этом подходе необходимо определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования банковской деятельности от собственного капитала.

Второй подход, который можно назвать функциональным, определяет, что собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем, которая включает те статьи собственных и даже привлеченных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают определенным принципам.

При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций. В этом случае собственный капитал банка также перестает быть собственным с позиций собственника, так как если в его структуру включена часть средств, принадлежащих другому собственнику и находящаяся лишь во временном пользовании у банка, то непонятно, как может собственный капитал называться собственным.

Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный капитал банка как банковский ресурс и источник финансирования банковской деятельности. Таким образом, собственный капитал ничем не отличается от иных источников финансирования банковской деятельности. Единственное, на что обращают внимание приверженцы данного подхода к капиталу – это его приоритет перед привлеченными средствами, которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных источников. На наш взгляд, данный подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не определяет его особенностей.

В последнее время в связи с ожесточившейся конкуренцией на банковском рынке, с политикой укрупнения кредитных организаций и происходящими как следствие слияниями и присоединениями, особую актуальность приобретает стоимостной подход к банковскому делу вообще и к собственному капиталу банка в частности.

Напомним, что К. Маркс определил капитал как стоимость, причем стоимость, которая, во - первых, определяется как некоторое количество имущества (фиксирует права собственности на стоимость), которое можно обменять на другое имущество (имеется в виду его денежный эквивалент); а во - вторых, выражается в текущей стоимости доходов, которые ожидает получить в будущем владелец имущества (капиталист - банкир).

Принимая во внимание то, что стоимость нами рассматривается не как отдельная экономическая категория, а применительно к банковской деятельности, можно говорить о том, что она представляет собой специфический критерий оценки бизнеса или предприятия. Бизнес в свою очередь представляет собой совокупность стоимости и прав собственности на нее. Основу бизнеса и его неотъемлемую суть составляет капитал как выражение стоимости. Кроме того, необходимо отметить, что капитал в современной экономической системе – это не только стоимость или имущество, приносящее доход, но и объект определенных экономических отношений, при осуществлении которых он служит критерием оценки бизнеса как объекта купли - продажи на рынке.

Следовательно, можно говорить о том, что собственный капитал является не только отправной точкой и ядром деятельности банка, но и критерием ее оценки. В финансовом менеджменте именно данный аспект сущности собственного капитала лежит в основе оценки стоимости фирмы или бизнеса, что отражено, например, в работах Л. П. Белых, И. В. Ларионовой и А. Г. Грязновой.

Рассмотрим данный подход к капиталу более подробно.

Исходя из данного подхода, собственный капитал должен отражать стоимость банка как объекта купли - продажи, то есть отражать потребительскую, балансовую и рыночную стоимость банка; а главное – его ценность для владельцев. Действительно, именно собственный капитал банка определяет потребительскую стоимость банка и позволяет не только ее реализовать в рыночных условиях, но и произвести стоимость прибавочную.

Потребительская стоимость банка, выраженная в собственном капитале, по мнению И.В. Ларионовой, заключается в:
- стоимости лицензии на банковскую деятельность;
- издержках по привлечению или приобретению ресурсов или завоеванию доли на рынке;
- приобретении прироста прибыли;
- эффекте масштаба;
- затратах на приобретение квалифицированных кадров.

Ценность же коммерческого банка, по ее мнению, с которым автор не может не согласится, "определяется его способностью генерировать доход или прибыль". Именно собственный капитал определенный как стоимость банковского бизнеса и позволяет оценить данную способность, что будет доказано далее в диссертационном исследовании. Таким образом, главенствующая роль собственного капитала банка – создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости посредством осуществления банком предпринимательской деятельности в качестве специфического производственного предприятия, производящего особого рода продукт.

Запрос на полный текст диссертации присылайте на kulseg@mail.ru


Пишите нам
X