Библиотека ДИССЕРТАЦИЙ

Главная страница Конференции Новые диссертации

Комната отдыха

Книги
Статьи
О сайте
Авторские права
О защите
Для авторов
Бюллетень ВАК
Новости
Поиск
СУПЕРОБУЧЕНИЕ Полезные ссылки

Введите слово для поиска

Черезов Александр Викторович.
Корпоративные отношения на металлургических предприятиях с непрофильными производствами

Специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством»

(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами в промышленности)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2001 г.

Диссертационная работа выполнена в

ОАО "Оскольский электрометаллургический комбинат" и

Московском государственном институте стали и сплавов

(технологическом университете)

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальности темы. В настоящее время российская экономическая система вступила во второй этап трансформации в рыночную экономику.

Первый этап (либерализация цен, приватизация) связан с ухудшением социально-экономического положения страны, резким падением промышленного производства, потерей позиций на внутреннем рынке по многим товарным группам.

По сравнению с другими странами, в которых осуществлялся переход к рыночной экономике, в России и в других республиках бывшего СССР процесс создания институциональных основ рыночных отношений был мучительным, затяжным и противоречивым. Проводимые реформы и мероприятия не смогли обеспечить баланс между государственным регулированием и рыночным саморегулированием предприятий.

Второй этап, концептуально сформулированный в «Стратегии развития Российской Федерации до 2010 года», предусматривает бросок вперед, высокие и устойчивые темпы роста промышленности и других отраслей народного хозяйства; увеличение объемов ВВП, как минимум на 5-6 процентов в год, в среднем на протяжении 10-летнего периода, а в отдельные годы до 8-10%; повышение конкурентоспособности производства отечественных товаров и услуг на внутреннем и мировом рынках и обеспечение структурного маневра в сторону повышения доли отраслей, производящих продукцию с самой высокой степенью переработки. Ускоренными темпами должен формироваться благоприятный инвестиционный и предпринимательский климат.

Второй этап обращен к реальному сектору экономики. В XXI веке, по оценке многих исследователей, основное внимание во всех странах будет уделено именно экономике предприятий. Металлургическая промышленность занимает ведущее место в реальном секторе экономики, являясь базовой отраслью промышленности. Однако, металлургическое предприятие - это многопрофильное производство. Глубокая дифференциация сложилась здесь задолго до рыночных реформ.

В частности, в период строительства, реконструкции и расширения крупных металлургических комбинатов (Норильский ГМК, Магнитогорский МК, ОЭМК и многих других) в их составе бьши созданы мощности по производству строительных материалов и осуществлению строительно-монтажных, в том числе горно-капитальных работ.

Так сформировался мощный строительный комплекс в рамках металлургических предприятий. Строительная индустрия обеспечила развитие этих предприятий и, поскольку они являлись градообразующими, - поддержание и развитие жилищно-коммунального и социального комплексов городов, поселков и примыкающих к ним районов.

з

В 1980 - 1990 гг. осуществлялась Правительственная программа организации производства товаров народного потребления и на базе металлургических предприятий стали формироваться крупномасштабные производства по выпуску строительных материалов для общесоюзных нужд.

В период перестройки эти производства достраивались и расширялись на основе новой передовой иностранной технологии за счет средств металлургических предприятий. Эти производства стали обладать самой совершенной технологией производства строительных материалов в России и стали выходить самостоятельно на отечественные и зарубежные рынки. То есть непрофильные производства по масштабам и своим финансовым оборотам по сути стали сопоставимы с основным производством. В этих условиях все острее стали обозначаться проблемы внутрипроизводственных отношений. Дело в том, что в доперестроечное время внутрипроизводственные отношения, именуемые хозрасчетными -предполагали участие структурных подразделений лишь в производственном процессе, но исключали возможность их участия в процессе денежного обращения, возможность самостоятельного заключения договоров на приобретение материальных ресурсов и реализацию готовой продукции, наличия самостоятельного счета в банке и т.п.

Современные же условия хозяйствования предоставляют не только предприятиям, но и их структурньш подразделениям значительно большие возможности для маневра как в отношениях с внешней экономической средой, так и во внутрипроизводственных отношениях.

В этой связи актуальным является выявление особенностей, характеризующих современные отношения непрофильных подразделений и основного производства на металлургических предприятиях, и с учетом этих особенностей разработка системы управления этими отношениями.

Учитывая сказанное, целью работы является разработка системы управления внутрикорпоративными отношениями на металлургических предприятиях, включающих непрофильные производства, посредством управления товарными и денежными потоками, ценами и издержками, инвестиционными ресурсами.

Исходя из этой цели, поставлены и решены следующие задачи:

определены макроэкономические предпосылки развития предприятий реального сектора, как основного структурообразующего элемента экономической системы России; исследованы экономические отношения между профильными и непрофильными подразделениями металлургических предприятий и разработаны принципы и схема внутрикорпоративных экономических отношений, учитывающих особенности функционирования металлургических многопрофильных предприятий;

разработаны       концепция       ценовой       политики       непрофильного       подразделения

металлургического предприятия и методы учета влияния различных факторов на уровень

трансфертных цен;

разработаны принципы и определены основные направления гармонизации экономических

интересов профильных и непрофильных производств;

разработаны   методические   подходы,   позволяющие   по   новому   подойти   к   процессу

формирования инвестиционных ресурсов предприятия и его структурных подразделений.

Предмет исследования. Предметом исследований является методология и методы управления металлургическими предприятиями и их структурными подразделениями в рыночных условиях.

Объектом исследования являются металлургические предприятия, структурные подразделения, домашние хозяйства.

Методы исследования. В основу методов исследования положен диалектический метод, предполагающий изучение явлений в развитии и взаимосвязи. В ходе исследования применялись методы статистической обработки информации, экономического анализа и системного анализа.

Достоверность и обоснованность научных положений, апробация выводов и рекомендаций. Исследования базируются на обобщении большого массива изученных материалов за период с 1940 г. по 2000 г.

Использовались фактические данные предприятий черной и цветной металлургии, научно-исследовательских и проектных организаций, материалы Государственного комитета по строительству (Госстроя России), Департамента экономики металлургического комплекса Минэкономики, а также информация, опубликованная в отечественной и зарубежной литературе и периодической печати.

Апробация научных результатов автора диссертации проведена на Оскольском электрометаллургическом комбинате, а результаты отмечены дипломами на российских и международных конкурсах.

Показателем международного признания является сертификат IS О 900 2 («TUV Cert» (Берлин - Брайтенбург)), оценивающий систему качества работы предприятия, на котором осуществлены разработанные в диссертации рекомендации, а также золотая медаль экономической Ассоциации промышленников Европы за достижения в области экономики и развития промышленного производства.

Научная новизна. В работе получены следующие отдельные научные результаты, обладающие новизной:

    впервые разработаны принципы и схема внутрикорпоративных отношений, учитывающие товарные и денежные потоки;

    введены в научный и практический оборот новые понятия - рыночное структурное подразделение и интегрированное предприятие;

   разработана методика определения внутрикорпоративных и рыночных цен с учетом изменения валютного курса на основе дифференциации затрат;

    предложена модель дисконтированных денежных потоков, адекватная ценовым условиям функционирования рыночных структурных подразделений.

В целом научная новизна заключается в том, что разработана система корпоративных отношений и методы ее эффективного функционирования с учетом непрофильных производств.

Практическая значимость работы в целом заключается в том, что предприятия металлургического комплекса получили инструмент эффективного управления многопрофильными производствами, обеспечивающий устойчивую работу предприятий в условиях рынка.

Разработанная методическая база дает возможность использования ее на предприятиях и в рыночных структурных подразделениях при прогнозировании, планировании и организации производства.

Публикации и изобретения. По теме диссертации опубликованы: 2 монографии, 30 статей в периодической печати, 3 изобретения.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, 3 разделов и 6 глав, содержит 48 таблиц, 30 рисунков. Объем работы 240 страниц машинописного текста, в том числе список литературы - 141 наименование.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе рассмотрены теоретические проблемы развития предприятий реального сектора экономики.

Развитие реального сектора - это одна из ключевых проблем сложного и многогранного процесса перехода к рынку, и она нашла отражение в работах Л.И. Абалкина, Е.Т. Гайдара, A.M. Илларионова, В.П. Логинова, В.А. May, Н.Я. Петракова, Е.Г. Ясина и др.

Практически существует единое мнение, что переходный период распадается на два больших этапа.

1. Формирование   новых   хозяйственных  отношений   и   создание   новых структур путем корректировки старых или их разрушения.

2. Переход к устойчивому росту производства.

Фактически получилось так, что первый период, охватывающий 1992 и последующие годы, вплоть до 2000 г., осуществлялся ценой падения жизненного уровня населения, катастрофическим спадом производства. Первые признаки оживления появились в конце 1998 г. и пока не ясно, носят ли они устойчивый характер.

Политика сжатия денежной массы привела к "долларизации" экономики, обострилась проблема оборотных средств, практика неплатежей создала реальную угрозу банкротства огромной массы предприятий и целых отраслей.

Несмотря на включение России в мировое экономическое хозяйство, смену характера собственности на средства производства, развитие предпринимательства, сложившаяся в стране экономическая система пока существенно отличается от функционирования нормальной рыночной экономики.

Это вытекает из того факта, что экономика не адекватно реагирует на стандартные меры экономической политики:

— широкие возможности привлечения иностранных инвестиций не привели к инвестиционной активности, наоборот, они беспрецедентно снизились;

— значительные остатки средств на корсчетах коммерческих банков в суммах 70 -80 млрд. рублей не привели к снижению банковского процента.

С точки зрения совокупности социально-экономических показателей Россия в настоящее время далеко отстает от ведущих стран мира. Сохраняется принципиальное отличие российской экономики не только от наиболее развитых стран мира, но даже от государств с переходной экономикой, а также развивающихся стран.

Существуют различные точки зрения по вопросу — "кто виноват". Одни считают причиной неправильно проводимые реформы, другие, наоборот, их непоследовательность.

Оставляя в стороне эти вопросы, интересно рассмотреть перспективы реального сектора экономики в ходе последующих реформ.

Оценка роли реального сектора, по нашему мнению, связана с вопросом, в какой сфере создается прибыль и происходит приращение национального богатства.

Хотя понятие "реальный сектор экономики" стало употребляться сравнительно недавно, оно практически присутствовало уже в спорах экономистов об источниках богатства. Физиократы, как известно, считали источником приращения богатства - сельское хозяйство, меркантилисты — сферу торговли.

Но уже классики политэкономии показали, что богатство (с учетом имеющихся "запасов") создается в сфере материального производства, в ходе именно его "потока".

Практически реальный сектор экономики — это то, что классики политэкономии называли "текущим потоком производства", создающим национальное богатство.

В современном понимании к реальному сектору экономики следует относить предприятия следующих отраслей народного хозяйства: промышленности, сельского хозяйства, транспорта и связи, строительства. Что касается торговли, то, на наш взгляд, к сфере реального сектора следует отнести: заготовки, складские помещения, материально-техническое снабжение, т.е. предприятия товаропроводящей сети.

Говоря об отраслях, включаемых в сферу реального сектора экономики, важно указать на несколько двойственный характер понятия "отрасль промышленности". В отрасль промышленности включаются предприятия, объединяемые сходством перерабатываемого сырья, основных технологических процессов и назначением продукции. Однако, в сущности эти организационно-хозяйственные "министерские" отрасли представляют собой более или менее разветвленные межотраслевые комплексы, включающие транспортные подразделения, производство строительных материалов, подсобные сельскохозяйственные предприятия и т.д.

В статистическом учете непрофильная продукция организационно-хозяйственных отраслей перегруппировывается по соответствующей принадлежности самого конкретного производства.

Однако, в условия рыночной экономики все подразделения предприятий объединены одной целью, — излечением максимальной корпоративной прибыли. От того, на сколько разветвлена сеть непрофильных производств, во многом зависит экономика предприятий.

Для устранения негативных явлений необходимо сконцентрировать внимание на обеспечении эффективного развития предприятия как основного структурообразующего элемента экономической системы России. В частности, на решении проблем внутрипроизводственных отношений, как основополагающего фактора устойчивой работы предприятия. При этом особой интерес представляют хозяйственные отношения между структурными подразделениями, определяющими специализацию данного предприятия (профильными) и не являющимися таковыми — непрофильными подразделениями. Для отражения характера и специфики данной проблемы предложено ввести в научный и практический оборот новые понятия: рыночные структурные подразделения и интегрированные предприятия.

Под интегрированным предприятием (ИП), независимо от формы собственности, понимается промышленное предприятие, обладающее правами юридического лица, производящего различные виды рыночной продукции, в составе которого имеются подразделения, владеющие переданным ему имуществом, пользующимися экономическими правами согласно Положению, утвержденному руководящим органом интегрированного предприятия, но в отличие от участников холдинга, не обладающими правами юридического лица.

В широком толковании понятие "интегрированные предприятия", в зависимости от вида организационного строения, могут быть классифицированы следующим образом: вертикальные; горизонтальные; конгломераты.

Вертикальные (ИП) включают в себя подразделения, осуществляющие разные стадии производства той или иной продукции. Например, вертикально-интегрированное металлургическое предприятие может включать организационно обособленные подразделения добычи, обогащения и металлургической переработки.

Горизонтально-интегрированные предприятия включают в себя подразделения, осуществляющие выпуск продукции одного целевого назначения. Например, производство комплектующих на машиностроительном предприятии.

Отличительной особенностью этих двух типов ИП является то, что их продукция имеет ограниченное число рынков.

В отличии от первых двух типов на интегрированных предприятиях конгломератного типа производится разнородная продукция, каждая из которых имеет свой обособленный отраслевой рынок, сумма которых образует интегральный рынок. Последний, для металлургических предприятий может, например, состоять из рынка металлопродукции, рынка стройматериалов, рынка химической и машиностроительной продукции и т.д. Такое понимание исходит из признания рынка сбыта многопрофильного предприятия нтеграционной категорией, включающей локальные рынки как связанные, так и не связанные между собой, но представляющие единое рыночное пространство предприятия.

Под рыночным структурным подразделением (РСШ интегрированного предприятия понимается технологически обособленное подразделение (которое может быть представлено комплексом крупных производств), самостоятельно выходящее на внутренний и внешний рынок, функционирующее на основе полной самоокупаемости, имеющее в соответствии этому определенные экономические права (право иметь и распоряжаться своим расчетным и текущим счетами, заключать от своего имени хозяйственные договора, составлять

9

бухгалтерский баланс, входящий в консолидированный баланс интегрированного предприятия, иметь свои фонды и т.п.).

Необходимость включения в научный и практический оборот этих понятий (наша попытка является первой) продиктована тем, что подобные крупные производства в составе многопродуктовых предприятий не вписываются в юридическое понятие холдинга, хотя построены по холдинговой схеме, и не могут рассматриваться как участники концерна или картеля.

Диалектика развития организационно-правовых форм этих производств в дальнейшем зависит от экономической целесообразности. Однако, в настоящее время они представляют объективно существующую реальность, вписанную в современную экономическую систему России, которую при изучении проблем внутрихозяйственных отношений между профильными и непрофильными подразделениями на металлургическом предприятии, необходимо учитывать.

В самом деле, сочетание подразделений с различным профилем деятельности способствует диверсификации производств. Анализ доходности отдельных видов товара, производств, видов деятельности позволяет фирме выявить слабые и сильные звенья своего бизнеса и на этой информационной базе оптимизировать структуру и объем выпуска, построить эффективную ценовую политику. Все это, в конечном счете, способствует снижению риска, повышению устойчивости и эффективности работы предприятия. Таким образом предприятию удается добиваться, так называемого, эффекта синергизма — т.е. системного эффекта, состоящего в том, что свойства системы в целом (результаты работы ИП) превосходят простую сумму свойств (результатов работы) ее отдельных элементов (структурных подразделений).

Достижение этого эффекта сопряжено с необходимостью контроля и перераспределения финансовых потоков внутри интегрированного предприятия так, чтобы упрочить его положение, улучшить общие показатели как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе.

Понятно, что решение этой задачи возможно лишь при наличии количественных методов оценки эффективности работы и вклада каждого из структурных подразделений ИП в общий результат, количественной оценки их роли, места и конкурентоспособности на интегрированном рынке товаров и услуг.

Для определения направлений перераспределения денежных потоков в интегрированном предприятии, понимания финансового взаимодействия его структурных подразделений в работе обоснована необходимость использования широко

10

распространенной на Западе и менее известной в России, так называемой, Бостонской матрицы.

Матрица Бостонской консалтинговой группы (БКГ) строится с использованием двух параметров: темпов роста рынка и относительной доли рынка.

Темпы роста рынка - это темпы роста совокупного объема продаж продукции данной отрасли.

Относительная доля рынка - это отношение объема продаж предприятия к объему продаж его главного конкурента (или группе ведущих конкурентов).

Темпы роста рынка откладываются по оси ординат, а относительная доля рынка - по оси абсцисс (Рис.1). На этом рисунке каждое структурное подразделение изображено в виде кружочка с определенным диаметром. Размер этого диаметра соответствует вкладу подразделения в доход предприятия, выраженному в процентах.

Рис.1   Матрица Бостонской Консалтинговой группы.

Относительная доля рынка указывает на сравнительную силу структурного подразделения, характеризует его конкурентоспособность.

Если подразделению А принадлежит 15% общего объема продаж данной отрасли, а его основной конкурент владеет 30% рынка, то относительная доля рынка подразделения А составляет 0,5. Если подразделение Б удерживает 40% рынка, а его главный конкурент 30%, то относительная доля подразделения Б равна 1,33. Только те структурные подразделения,

которые являются лидерами в своих отраслях, имеют индекс относительной доли рынка больше 1. Индекс остальных подразделений соответственно ниже.

Вертикальная разделительная линия, а точнее граница между «высокой» и «низкой» относительными долями рынка по стандартам БКГ должна проходить через критическую точку по оси абсцесс 1,0. Структурные подразделения, оказавшиеся левее вертикальной границы, относятся к отраслевым лидерам и потому способны диктовать «моду» в области затрат и цен, а следовательно интегрировать высокие денежные потоки. Структурные подразделения, оказавшиеся по правую сторону от границы, отстают от лидера, вынуждены следовать в их фарватере.

«Степень отставания» от лидера определяется соотношением относительных долей рынка. Например, отношение 0,1 означает, что подразделение владеет долей рынка, составляющей всего 1/10 доли крупных компаний на рынке.

Каждый из образуемых таким образом квадратов несет свою экономическую нагрузку. Так, левый нижний квадрат включает подразделения с высокой (>1) долей рынка, но с низкими темпами его роста. Будучи отраслевыми лидерами эти подразделения дают высокую прибыль, и в то же время они не нуждаются в крупных инвестициях, а потому обладают избыточным (т.е. сверх того, что нужно для инвестирования и роста) денежными потоками от основной производственной деятельности.

Подразделениям, имеющим не очень привлекательные показатели рыночного потенциала, отводится роль «доноров». Деньги этих подразделений можно использовать прежде всего для инвестирования в те подразделения (виды деятельности), от которых зависит будущая доходность предприятия.

В левом верхнем углу располагаются подразделения с высокой долей рынка и высокими темпами роста рынка. От работы этих подразделений во многом зависит доходность предприятия в целом как в текущем периоде, так и в перспективе. Высокие темпы роста рынка требуют и высокой скорости развития этих подразделений. Они приносят доход и в тоже время требуют больших инвестиций для наращивания масштабов производства, адекватных требованиям и скорости развития рынка.

В квадрате справа внизу находятся подразделения с низкой относительной долей и низкими темпами роста рынка. Чаще всего эти подразделения обвиняются в унылом следовании за лидерами. Эти подразделения ничего, в смысле денег, предприятию не дают и потому чаще всего речь идет о их отделении или ликвидации.

В правом верхнем углу матрицы располагаются подразделения, функционирующие в отрасли с высокими темпами роста рынка, значительным потенциалом его развития. С другой стороны, низкая доля рынка вызывает вопросы, смогут ли структурные

12

подразделения, находящиеся в этом квадрате, на деле уловить потенциально высокую прибыль, связанную с ростом рынка. Все виды деятельности в этом квадрате нуждаются в инвестициях. Быстрый рост рынка, разработка новых технологий и новых продуктов требуют мощных финансовых вложений. При этом структурные подразделения в текущем периоде больших доходов не приносят. Однако, памятуя о том, что конкурентоспособность определяется технологическим прогрессом, принято говорить, что у предприятия есть генеральная стратегия, если деньги от доноров перераспределяются к подразделениям, от которых зависит будущая доходность.

Из сказанного ясно, что возможности Бостонской матрицы могут быть реализованы лишь при наличии количественных методов оценки эффективности работы структурных подразделений, а также вклада каждого из них в общие результаты интегрированного предприятия.

Мерилом эффективности работы интегрированного предприятия может служить консолидированная прибыль. Однако поскольку абсолютный размер прибыли зависит от множества факторов (объема производства, цены, структуры издержек, размера и структуры капитала и т.д.) исключается возможность использования этого показателя для сравнительной характеристики эффективности различных производств.

В связи с этим в практике финансового менеджмента для оценки эффективности работы предприятий (фирм) используют относительные коэффициенты и показатели, рассчитываемые на базе чистой прибыли.

Среди них наибольшее практическое применение нашел показатель рентабельности собственных средств или рентабельности акционерного капитала:

 (1)    или       (2)

Где: Рс - рентабельность собственных средств (акционерного капитала)

Пч - чистая прибыль предприятия (фирмы);

Сс, Ак - собственный и акционерный капитал, соответственно.

Для целей анализа и управления доходностью собственного капитала применяются различные интерпретации этого показателя. Однако, наибольшее распространение в теории финансов получила расширенная формула, именуемая модифицированной формулой Дюпона:

 (3)

где: Реал. - объм продаж (реализации), ДЕ; А - активы предприятия, ДЕ.

С проблемой оценки эффективности функционирования предприятия тесно связана проблема оценки устойчивого его развития (роста).

В практике финансового менеджмента развитие и рост предприятия принято связывать с максимизацией темпов роста объема продаж. Логика этой взаимосвязи такова: при прочих равных условиях, чем выше темпы роста продахс, тем больше доля рынка, тем больше прибыль.

Для роста продаж необходимо увеличение активов предприятия. В соответствии с концепцией устойчивого роста и структуры аналитического баланса это увеличение может покрываться, в первую очередь, за счет роста нераспределенной прибыли и пропорционального прирощения пассивов.

Другими словами, устойчивые темпы развития (роста) - это темпы роста собственного капитала предприятия, источником которого служит чистая прибыль. Учитывая это, обозначим через R - норму накопления, то есть процент отчислений от чистой прибыли, направляемых на развитие (обновление) производства. Тогда модель устойчивого роста (УР), после соответствующей трансформации модифицированной формулы Дюпона, будет иметь следующий вид:

 (4)

Приведенное уравнение показывает, что на устойчивые темпы роста (развития) предприятия оказывают влияние четыре параметра: - норма накопления (R), коммерческая

маржа   ,   оборачиваемость   активов  ,   финансовый   леверидж   (структура

капитала фирмы).

Два параметра - маржа и оборачиваемость - представляют собой суммарные результаты операционной деятельности, а два других - норма накопления и финансовый леверидж - отражают финансовую политику предприятия.

Приведенная модель показывает, что темпы роста объема продаж сохраняют устойчивость, если стабильны все четыре параметра одновременно.

Если фактические темпы роста продаж должны быть выше (или ниже) устойчивых темпов роста, должен измениться хотя бы один из четырех параметров.

Если, например, предприятие хочет иметь темпы роста выше устойчивых (оптимальных), оно должно либо улучшить свою операционную (производственную) деятельность ,то есть увеличить маржу или ускорить оборачиваемость активов, либо изменить свою финансовую политику, то есть увеличить норму накопления или повысить финансовый леверидж.

Таким образом, каждый из элементов формулы (4) следует рассматривать как финансовый рычаг управления эффективностью работы и устойчивостью развития предприятия, комбинирование которыми позволяет достигать желаемого результата. Сказанное относится как к оценке деятельности предприятия в целом, так и к отдельным структурным подразделениям, входящим в интегрированное предприятие.

Действенным рычагом управления операционной (производственной, хозяйственной) деятельности интегрированного предприятия и его структурных подразделений является показатель коммерческой маржи (Пч/Реал.).

Опираясь на теорию операционного анализа, основанного на использовании зависимостей, описывающих известную модель безубыточности (Издержки — Объем продаж — Прибыль), в работе предложена технология многовариантного анализа влияния различных факторов на прибыль отдельных структурных подразделений, а через них и на прибыль интегрированного предприятия в целом.

Как следует из принципиальной схемы, приведенной на рис. 2, процедура операционного анализа осуществлялась в следующей последовательности:

1. Определялась сила воздействия анализируемых факторов (Силы операционного рычага) на прибыль;

2. Осуществлялось построение универсальных факторных моделей.

3. Определялся компенсирующий объем реализации при прогнозируемом изменении одного из факторов.

В стадии операционного анализа сила воздействия анализируемого фактора на прибыль предприятия принято характеризовать равнозначным понятием «сила операционного рычага».

Количественно значение силы операционного рычага показывает во сколько раз изменяется прибыль при изменении анализируемого фактора.

15

Например, если сила операционного рычага по объему реализации (продаж) равна 5,2, то это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации на 3% прибыль возрастет на 3 х 5,2 = 15,6%.

Количественно сила операционного рычага по анализируемым факторам для предприятия , включающего i-ые (1=1, 2...п) число подразделений, производящих j-oe (j= I, 2 ...m) количество продуктов, может быть выражена следующим образом.

Рис. 2 Принципиальная технологическая схема анализа влияния различных  факторов на прибыль.

Сила операционного рычага по объему продаж (реализации) - ?%,

(5)

где:

суммарная валовая маржа     i-ых подразделений, входящих в

предприятие;

П„ - общая прибыль предприятия, ДЕ. 16

Сила операционного рычага по цене (Рш-,,,.,'):

 (6)

где. сумма объемов продаж (реализации) j-x продуктов i-ими  подразделениями предприятия, ДЕ

Цу   - продажная цена j-x продуктов i-ими подразделениями. Сила операционного рычага по переменным затратам - Рпер.:

 (7)

где. .    сумма переменных затрат в себестоимости j-ых продуктов    i-ых  подразделений предприятия.

Сила операционного рычага по постоянным затратам - Рпост.:

 (8)

где. _    сумма постоянных затрат в себестоимости j-ых продуктов i-ых  подразделений предприятия.

Полученные таким образом значения показателей силы операционных рычагов по факторам служат базой для построения моделей, описывающих влияние различных факторов на прибыль предприятия. В общем виде такая модель имеет следующий вид:

 =  ± Сила операционного рычага (9) где:  - изменение прибыли предприятия, %

ДФакт. - изменение анализируемого фактора, % .

Вынося за скобки процедуру необходимых преобразований, универсальное уравнение для анализа чувствительности прибыли при изменении одновременно четырех факторов (объем реализации, цены, переменных и постоянных затрат) будет иметь следующий вид:

(10)

где:

доля]- го продукта в общем объеме продаж предприятия;

изменение объема продаж j- го продукта, i -го подразделения, %;

изменение цены реализации j- го продукта, i -го подразделения, %;

доля переменных затрат на производство j-ro продукта в общей сумме переменных затрат предприятия;

изменение объема продаж (реализации) i -ой продукции в j- ом подразделении, доли единицы;

доля постоянных затрат на производство j-ro продукта в общей сумме постоянных затрат предприятия;

изменение постоянных затрат при производстве j-ro продукта, %.

Использование приведенных уравнений дает возможность графического отображения влияния на прибыль различных факторов. Условные исходные данные для построения графика и сам график приведены в таблице 1 и на рисунке 3.

Таблица 1

Исходные данные для построения графика зависимости изменения прибыли от изменения различных факторов

Анализируемые факторы

 

Сила операционного рычага

 

Процентное изменение прибыли при изменении фактора на:

 

 

 

 

 

-15

 

-10

 

-5

 

+5

 

+10

 

+15

 

Объем реализации

 

4,0

 

-60

 

-40

 

-20

 

+20

 

+40

 

+60

 

Цена

 

10,4

 

-156

 

-104

 

-52

 

+52

 

+104

 

+156

 

Переменные затраты

 

6,4 (-)

 

+96

 

+64

 

+32

 

-32

 

-64

 

-96

 

Постоянные затраты

 

3,0 (-)

 

+45

 

+30

 

+15

 

-15

 

-30

 

-45

 

Приведенные данные интерпретируются следующим образом. Наибольшее влияние на прибыль в конкретном примере, оказывает цена (Рцены = 10,4). На втором месте по влиянию на прибыль располагаются переменные расходы (Рпер. = 6,4). Далее идут объем

реализации (Pop = 4,0) и постоянные затраты (Рпост.=3,0). Графически это проявляется в том, что чем больше угол наклона, тем больше влияние на прибыль.

Таким образом, с помощью приведенных уравнений и графика можно оперативно осуществлять контроль за изменением прибыли при изменении различных факторов. Между тем в практических целях чаще необходимо решать обратную задачу. А именно, задаваясь желательным результатом определять, что нужно сделать, чтобы добиться этого результата.

В контексте рассматриваемой проблемы управления коммерческой маржой, как частный случай, задачу следует сформулировать следующим образом: «На какой процент необходимо изменить объем продаж (реализации) продукции для сохранения прибыли на постоянном (заданном) уровне при изменении различных факторов».

Рис.3 График эластичности прибыли предприятия к изменению различных факторов.

Универсальным уравнением для определения компенсирующего изменения объема реализации (продаж) при одновременном изменении трех факторов является следующая формула:

(П)

где: ДЦ|д0)- изменение цены в относительных единицах

-    изменение    переменных    затрат    в    относительных    единицах

Для иллюстрации возможностей практического использования приведенного уравнения воспользуемся условным примером, данные которого приведены в таблице 2 и на построенном на их основе графике (Рис. 4).

Таблица 2

Компенсирующие объемы реализации при изменении анализируемых факторов

Анализируемые факторы

 

Сила операционно го рычага

 

Компенсирующие изменение объема реализации при изменении фактора, %

 

 

 

 

 

-15

 

-10

 

-5

 

+ 5

 

+ 10

 

+ 15

 

Цена

 

10,4

 

+ 63,9

 

+ 35,1

 

+ 14,9

 

-11,5

 

-25,7

 

-28,1

 

Переменные затраты

 

б,4(-)

 

-19,4

 

-13,8

 

-7,4

 

+8,7

 

+ 19

 

+31,6

 

Постоянные затраты

 

3,0(-)

 

-11,3

 

-7,5

 

-3,75

 

+3,75

 

+7,5

 

+ 11,3

 

Рис. 4 График зависимости    компенсируемых объемов реализации от изменения анализируемых факторов.

Экономический смысл полученных таким образом результатов заключается в том, что приведенные на графике кривые играют роль, так называемых, кривых безразличия. То есть, любая точка на этих кривых соответствует таким возможным значениям факторов, которые не приводят к изменению прибыли, достигнутой в исходном состоянии предприятия. Таким образом, «кривые безразличия» являются той границей, выше которой располагаются области, благоприятные как для любого структурного подразделения, так и для предприятия в целом. То есть, любые события, которые изменят анализируемые факторы так, что предприятие окажется в такой области, принесут ему прибыль. И наоборот, области, лежащие ниже кривых безразличия, являются неблагоприятными и переход в них лишает предприятия части запланированной прибыли.

Практически это означает, что если, например, интегрированное предприятие повысит цену на одни из j-ых продуктов какого-либо 1-го подразделения, в результате чего средневзвешенная цена продукции предприятия возрастет, скажем, на 5%, то оно может допустить снижение объемов продаж этого продукта на столько, чтобы объем продаж в целом по предприятию не превышал 11,5%. (Значение компенсирующего объема реализации - табл. 2). При снижении объема реализации менее чем на 11,5% предприятие в результате повышения цены получит дополнительную прибыль. Если же объем реализации снизится более чем на 11,5%, то предприятие лишится части запланированной прибыли.

Заметим, что как и в предыдущем примере, здесь речь идет о прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Между тем в показателе коммерческой маржи (Пч/Реал) фигурирует чистая прибыль. Для определения ее размера пользовались схемой, показанной на рисунке 5.

Рис. 5. Схема формирования чистой прибыли

Разработкой методического аппарата управления прибылью любого из структурных подразделений, а через них и прибылью интегрированного предприятия, проблема эффективности управления им не исчерпывается.

Присутствие в формуле Дюпона других составляющих указывает на то, что на эффективность работы предприятия, равно как и на его устойчивый рост, оказывает влияние размер и возможности пополнения собственных средств предприятия, как основного источника покрытия его текущих финансовых потребностей (ТФП).

При оценке достаточности собственных средств для покрытия текущих финансовых потребностей и определении возможности использования свободных средств в процессе их перераспределения автор опирался на метод прогнозирования текущих финансовых потребностей, основанном па увязке показателей бухгалтерского баланса с процентом от продаж.

Не останавливаясь на описании этого метода, приведем лишь основные уравнения, используемые в работе:

 (12)

где: Аф - изменяемые с ростом объема продаж активы отчетного баланса подразделения; Пф - изменяемые с ростом объема продаж, пассивы отчетного баланса подразделения; Ссф   =   Ссн+НП   -   собственные   средства   подразделения   по   отчетному   балансу, включающие неизменную (Сен) часть от операционной деятельности (акции, уставный капитал) и переменную часть - нераспределенную прибыль (НП).

Если при планировании увеличения объемов реализации (продаж) НП покрывает ТФП, то подразделение является самодостаточным, если НП больше ТФП — подразделение может являться донором и, наконец, если НП меньше ТФП — подразделение нуждается в дополнительных средствах.

В последнем случае потребность в денежных средствах подразделения определялась по следующей формуле:

где, Аф.. изменяемые активы отчетного баланса;

Пф- изменяемые пассивы отчетного баланса;

R - норма распределения чистой прибыли на развитие и/или дивиденды.

Формула свидетельствует, что потребность в привлечении средств тем выше, чем больше текущие активы, темпы прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды и/или развитие предприятия, и тем меньше, чем больше нынешние пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

Таким образом, базируясь на результатах теоретического рассмотрения проблемы управления внутрикорпоративными отношениями, показано, что интегрированные предприятия конгломератного типа, способствуя диверсификации производства, повышают эффективность и устойчивость его работы. Достигается это путем контроля и перераспределения финансовых потоков внутри предприятия, среди структурных подразделений.

Показано, что для эффективного управления процессом перераспределения средств необходимы количественные методы оценки эффективности работы и вклада каждого из структурных подразделений в общий результат. Для этих целей предложен методический аппарат, включающий методику контроля и управления прибылью, как структурных подразделений, так и интегрированного предприятия в целом, а также методику определения "свободных" или недостающих средств для покрытия их текущих финансовых потребностей.

Разработка показателей и методов оценки вклада структурных подразделений в общий результат работы предприятия является необходимой, но недостаточной составляющей в решении проблемы развития многономенклатурных производств, каковыми являются интегрированные предприятия.

В связи с этим, в работе показано, что управление процессом перераспределения средств внутри предприятия требует также исчерпывающей информации о месте, роли, конкурентоспособности и перспективах расширения позиций непрофильных производств на интегрированном рынке товаров и услуг.

Показано, что использование для этих целей возможностей Бостонской матрицы требует учета названных факторов на:

1.        Макроэкономическом уровне;

2.         Отраслевом уровне;

3.        Уровне предприятия.

Вторая глава диссертации посвящена исследованию состояния и тенденций развития производства керамических изделий в составе металлургических предприятий.

В настоящее время перечень непрофильной продукции на металлургических предприятиях достаточно обширен. Это и товары бытовой техники, например холодильники

23

"Стинол" на ОАО "НЛМК", это и кислота, удобрения и стройматериалы на предприятиях цветной металлургии, это и широкий спектр керамических изделий, выпускаемых, например, на ОЭМК и т.п.

В последнем случае масштабы производства непрофильной продукции, масштабы финансовых и материальных потоков, масштабность вклада в достижение общего производственного результата таковы, что делают такое структурное подразделение как ОСМиБТ в составе ОЭМК хорошим «полигоном» для изучения и разработки приемов и методов эффективного управления внутрикорпоративными отношениями.

В соответствии с изложенной выше методикой при исследовании состояния и перспектив развития производства керамических изделий учитывались макроэкономические, отраслевые и производственные факторы.

Учет макроэкономических факторов. Обычно при исследованиях потребительского рынка обращения той или иной продукции ограничиваются оценкой состояния и перспектив развития той его части, где потребление этой продукции максимально, и для удовлетворения потребности в которой собственно и предназначен данный продукт. Например, применительно к керамической продукции, обычно ограничиваются рамками жилищного строительства. При этом, как правило, имеют ввиду гражданское строительство. Между тем существует также промышленное, военное строительство, существует не только отечественный, но и зарубежный рынок и т.п.

Не учитывать этого было бы отходом от принципа системности в подходе к изучаемым процессам и явлениям.

Для реализации указанного принципа при исследованиях потребительского рынка товаров и услуг в работе предложено учитывать следующие макроэкономические факторы:

   деловая активность;

   наличие домашних хозяйств;

   демографический фактор;

— состояние рынка с точки зрения его деления на сегменты зарубежных и отечественных товаров.

Деловая активность в промышленности. В работе показано, что в качестве показателей деловой активности могут быть использованы объем инвестиций, величина изменений объемов промышленного производства или ВВП. Показано, что между указанными показателями и показателями, характеризующими объемы производства и потребления различных видов материальных ресурсов, существует прямая, в каждом конкретном случае своя взаимосвязь.

24

Примером, иллюстрирующим сказанное, могут служить данные о темпах изменения инвестиций и объемов промышленного производства за 1990-2000 гг. и соответствующих им объемах потребления керамических изделий. Приведенные на рис. 6 данные свидетельствуют о практически полном совпадении характера поведения кривых, характеризующих изменение объемов производства и потребления керамических изделий с характером поведения кривых, описывающих изменение объемов промышленного производства.

Рис. 6 Изменение индексов объемов инвестиций в основной капитал, объемов производства товарной продукции, объемов подрядных работ, плитки керамической и керамических санитарных изделий по годам.

Наличие такой взаимосвязи открывает возможности прогнозирования не только тенденций, но и оценки темпов изменения объемов производства и потребления различных видов продукции на перспективу.

Судя по данным (рис. 7), характеризующим динамику изменения объемов промышленного производства на перспективу до 2002 г. включительно, потребность в керамических изделиях будет возрастать с годовыми темпами 2-3%.

Рис. 7 «Динамика и прогноз темпов прироста промышленного производства и капитальных вложений»

Наличие домашних хозяйств.

Современная теория (кругооборота доходов и продуктов) исходит из положения, что рыночная экономическая система, в которой происходит замкнутый кругооборот доходов и продуктов, состоит из фирм и домашних хозяйств, рис.8.

На макроэкономическом уровне понятие домашнее хозяйство обычно противопоставляется понятию фирмы (предприятию).

Домашнее или семейное хозяйство - представляет собой независимую экономическую единицу. Лица, входящие в семейное хозяйство, пользуются заработанным доходом сообща, но это хозяйство может состоять и из одного человека.

Покупая предметы потребления, домашние хозяйства являются весьма заметными участниками рынка. Если говорить, например, о потреблении непрофильной продукции металлургического производства таких как холодильники «Стинол», то практически 100 % их потребляется домашними хозяйствами.

Если же речь вести о такой продукции как стройматериалы и, как частный случай, о керамических изделиях, то наоборот, 75-80 % этой продукции потребляется строительными фирмами и лишь 20-25 % домашними хозяйствами. Таким образом, в каждом конкретном случае структура потребления представляемого на рынок товара своя. Очевидно, что при оценке тенденций и прогнозировании объемов потребления товаров это необходимо учитывать.

Рис. 8. Кругооборот потоков и место домашних (семейных) хозяйств в рыночной

экономической системе В  связи  с этим,  говоря  об  объективных  предпосылках  роста потребности  в

керамических изделиях со стороны домашних хозяйств, следует обратить внимание на то, что доля домашних хозяйств в сфере потребления в России сейчас значительно ниже, чем в ряде других стран, например, в Польше, Мексике, США Закономерностью развитых рыночных отношений является движение в сторону повышения роли домашних хозяйств в воспроизводственном процессе. Так, например, доля домашних хозяйств в конечном потреблении в США достигла 68%, в Мексике 65%, Польше 65%. Учитьшая это, следует ожидать, что и в России доля домашних хозяйств в распределении ВВП будет возрастать и тем самым оказывать давление на производство керамики в сторону его увеличения.

Демографический Фактор. Наибольшую сложность при прогнозировании потребительского спроса представляет учет демографического фактора.

Дело в том, что с одной стороны, демографы прогнозируют дальнейшее сокращение численности населения, с другой - не исключают возможности его роста. С одной стороны, прогнозируется увеличение доли трудоспособных в общей численности, с другой -

27

ожидается ее уменьшение. В подтверждение сказанного приводятся следующие данные.

Если в 1998 г. почти на 146 млн. человек численность трудоспособных лиц составляла 80 млн. человек, то в 2006 г. - ожидается соответственно 143 и 87 млн. человек. За пределами же 2008 года демографы прогнозируют уменьшение численности по обоим группам. В результате через 40 лет ожидается сокращение численности до 90 млн. человек.

Согласно другой точке зрения улучшение экономической ситуации в стране, повышение доли трудоспособного населения будет способствовать повышению жизненного уровня населения и, как следствие, росту рождаемости.

Отмечая наличие противоположных тенденций в прогнозах демографов, в работе обосновывается необходимость учета такого факта как появление нового поколения, менталитет которого уже ориентирован на рыночные условия и престижность богатства, на повышенные требования к качеству жизни и, в первую очередь, к качеству жилья.

Показано, что возможное уменьшение численности и, в связи с этим, снижение спроса на предметы потребления, и, в частности, на стройматериалы, в определенной мере будет компенсировано ростом благосостояния населения и, как следствие, изменением представлений о нормах жилья в сторону их увеличения, а также ростом требований к его качеству. В связи с указанными обстоятельствами, под влиянием демографических факторов, существенных колебаний в изменении спроса на стройматериалы, включая керамические изделия, ожидать не следует.

Конкурентоспособность продукции.

В современных условиях хозяйствования, когда отечественные рынки товаров и услуг широко открыты для зарубежных товаропроизводителей, вопрос конкурентоспособности отечественной продукции становится настолько существенным, что не учитывать его при прогнозировании рынков сбыта продукции нельзя.

В самом деле, в отличие от дефицитной экономики недавнего прошлого, сегодняшний потребитель, при широком выборе товаров и услуг, готов платить большие деньги за более качественный импортный товар. Красноречивым свидетельством этому могут служить масштабы наполнения отечественного рынка товарами бытовой техники, электронно-вычислительной техники, товарами строительной индустрии и т.п. Если же говорить о последнем из приведенных примеров и, в частности, о керамических изделиях, то ситуация здесь такова, что более дорогостоящей, но превосходящей отечественную продукцию по качеству, доля импортной продукции на отечественном рынке в 1998 г. составляла около 45%. При этом структура наполнения рынка керамической плиткой зарубежными участниками характеризовалась данными, показанными на рис. 9.

28

Неглазурованная плитка Рис.9. Структура импортозамещения.

Опираясь на анализ соотношений цена - качество различных участников рынка, в работе показано, что проблема вытеснения, а затем и завоевания рынка это, по сути, проблема качества продукции, ее соответствия мировым стандартам.

В этой связи, в работе показано, что современный уровень технического оснащения производства, опирающийся на использование лучших образцов зарубежной техники, позволяет, с высокой степенью обоснованности говорить о значительном вытеснении импортной продукции с отечественного рынка. Этому будут способствовать не только достижение отечественными производителями, как минимум, не худшего, а в ряде случаев и лучшего, чем у зарубежных поставщиков качества продукции.

При практически равном качестве цены на отечественную продукцию, как правило, существенно более низкие. Этому способствует ряд объективных причин. Среди них такие, как более дешевая рабочая сила, более низкие расходы, связанные с доставкой продукции на рынки сбыта, высокий и все возрастающий курс доллара и др. Все это будет способствовать увеличению доли отечественных изделий на потребительском рынке России.

Подтверждением сказанному служат данные, приведенные на рис. 10 и в табл. 3.

29

Рис. 10 Динамика импорта глазурованной керамической плитки в Россию в 1998-1999 гг.

Приведенные данные показывают, что уже в 1999 г. доля отечественных ресурсов в объеме продаж на рынке России возросла до 79,2%. Соответственно доля импортных изделий за год сократилась с 46 до 21%.

В работе показано, что указанные тенденции сохранятся и на ближайшие 3-5 лет.

Таблица 3 Производство, импорт и экспорт керамической плитки.

Показатели

 

Плитки керамические глазурованные, тыс. кв

 

 

 

1997 г.

 

1998 г.

 

1998г. к 1997 г., %

 

1999 г.

 

1999г. к 1998г., %

 

Производство

 

16116,4

 

16776,7

 

104,1

 

23759,7

 

141,6

 

Экспорт

 

245,4

 

359,95

 

146,7

 

552,80

 

153,6

 

Страны дальнего зарубежья

 

22,3

 

15,54

 

69,7

 

31,27

 

201,2

 

Страны СНГ

 

223,1

 

344,41

 

154,4

 

521,53

 

151,4

 

Импорт

 

20451,1

 

12954,39

 

63,3

 

6090,98

 

47,0

 

Страны дальнего зарубежья

 

19790,7

 

12394,66

 

62,6

 

5895,66

 

47,6

 

Страны СНГ

 

660,4

 

559,73

 

84,7

 

195,32

 

34,9

 

Соотношение экспорта и импорта, %

 

1,2

 

2,8

 

233

 

9,1

 

325

 

Объем продаж на внутреннем рынке

 

36322,1

 

29371,14

 

80,9

 

29297,88

 

100

 

Доля отечественных ресурсов в объеме продаж на рынке России, %

 

43,7

 

55,9

 

128

 

79,2

 

141

 

Доля экспорта в объеме производства, %%

 

1,5

 

2,1

 

140

 

2,3

 

ПО

 

Учет отраслевых факторов. Известно, что сегодня под отраслью промышленности принято понимать всю совокупность предприятий, объединенных сходством перерабатываемого сырья основных технологических процессов и назначением продукции.

В работе показано, что в числе наиболее значимых факторов, относящихся к отраслевым, является способность отрасли удовлетворять все потребности рынка в конкретном товаре.

Причем эта задача выступает в двух аспектах. С одной стороны, для ее решения необходимо учитывать возможность обеспечения сбалансированности по физическим объемам производства и потребления продукции (с учетом импортозамещения). С другой еобходимо также учитывать и географию размещения производителей и потребителей продукции.

Применительно к керамическим изделиям, как непрофильной продукции металлургических предприятий, эта сторона вопроса приобретает особое звучание. Дело в том, что, как показывают данные, приведенные в табл. 4, производство керамических изделий в настоящее время сосредоточено главным образом в Центральном, Северо­западном и Приволжском округах. На эти округа в общей сложности приходится 85% производства керамической плитки и более 60% строительного кирпича. В тоже время в Дальневосточном округе, где объемы строительства также велики, мощности по производству керамической плитки и кирпича настолько малы (соответственно 0,01 и 1,3% от общего объема производства), что какого-либо влияния на удовлетворение спроса в этом регионе не оказывают.

Несколько лучше, но также далекой от своего решения, выглядит ситуация в Сибирском и Уральском округах. В результате спрос на указанную продукцию в этих регионах практически полностью удовлетворяется за счет зарубежных производителей, территориально ближе расположенных к потребителям.

Таблица 4 Размещение производства керамических изделий по Федеральным округам.

Федеральный округ

 

% от общего объема выпуска (1999 г)

 

 

 

Керамическая плитка

 

Кирпич строительный

 

Центральный Северо-Западный Северо-Кавказский Приволжский Уральский Сибирский Дальневосточный

 

55,1 16,8 5,2 13,0 8,0 1,9 0,01

 

28,0 5,1 14,3 27,3 14,9 8,9 1,3

 

31

Именно этим обстоятельством объясняется, например, факт укрепления на Российском рынке, главным образом в Дальневосточном регионе, позиций Китая.

В этой связи возникает вопрос. Способны ли отечественные производители, расположенные, главным образом в центральной части страны, сохранить свои конкурентоспособные преимущества, более низкие цены, при поставке продукции в Дальневосточный, Сибирский и Уральский регионы России? Хватит ли запаса «ценовой прочности» для удержания конкурентных преимуществ.

Для ответа на этот вопрос в работе проанализированы сложившиеся соотношения между ценами приобретения изделий конечным потребителем и ценами производителей в динамике за ряд лет. Для примера, результаты такого сопоставления по керамической плитке приведены на рис. 11. Сопоставление приведенных данных показывает, что цены приобретения этих изделий в среднем в 1,6-2 раза выше цен продаж.

Рис. 11 Динамика роста цен производителя и цен приобретения керамической глазурованной плитки.

Так, в декабре 1999 г. один квадратный метр керамической плитки в среднем отпускался по цене 50 руб., а продавался по 104 руб., в марте 2000 г., соответственно, по цене 68 и 112руб.

Аналогично обстоит дело и с другими видами строительной продукции (кирпич, асбоцементные листы, керамические изделия и т.п.) для которых цена приобретения превышает отпускную цену производителя в среднем в 1,5 - 2,2 раза.

Как показал анализ структуры цен приобретения, транспортные расходы на доставку в настоящее время составляют 10 - 15% от цены производителя. Если принять, что при

32

расширении географии поставок транспортные расходы возрастут в 2-3 раза и будут составлять 20-40% к цене производителя то и в этом случае остаются резервы для того, чтобы цена приобретения не только оставалась прежней, но и была более низкой, чем это имеет место сегодня. Это открывает возможности расширения рынка сбыта продукции за счет более удаленных от Центральной части регионов России и вытеснения оттуда зарубежных участников рынка. Это дает основание полагать, что в ближайшей перспективе (2-3 года) доля отечественных производителей на Российском рынке керамических изделий может быть доведена до 85-90%.

Таким образом, в работе показано, что в стратегии развития до 2010 г. производству стройматериалов, как одному из структурообразующих подразделений в составе металлургических комплексов, целесообразно уделить особое внимание, в силу больших объемов производства, имеющегося опыта эффективного хозяйствования и наибольшей конкурентоспособности по сравнению с многими другими отечественными производителями керамических изделий.

Третья глава посвящена непосредственно анализу работы металлургического комбината как интегрированной системы.

Анализ проводился на основе многолетних исследований на Оскольском электрометаллургическом комбинате (ОЭМК).

ОЭМК является крупнейшим металлургическим предприятием России, а входящее в него Объединение строительных материалов и бытовой техники (ОСМиБТ) по объему производства керамической плитки занимает первое место в Европе. ОСМиБТ производит порядка 12% всей облицовочной плитки, выпускаемой в России, оказывая существенное влияние на среднеотраслевые цены отечественного рынка.

На основе фактического материала - бухгалтерских балансов, отчета о прибылях и убытках (ф.2), движения капитала (ф), движения денежных средств (ф.4), калькуляцией себестоимости, анализа движения средств по счетам в банке - рассмотрены отдельные стороны экономической деятельности ОСМиБТ. Они могут служить в качестве модели в целом успешного функционирования подобного рода структур в составе крупных интегрированных предприятий (комбинатов).

В отношении рынков сбыта продукции таких производств как ОСМиБТ следует отметить благоприятную в целом конъюнктуру. В части формирования производственных фондов характерным является условное выделение из общего капитала предприятия его части, которую следует рассматривать как выделенный капитал, который отражается на балансе подразделения по счету «Добавочный капитал» (87).

33

Обращает на себя внимание крайне низка валюта баланса и чрезвычайно высокая степень отдачи капитала.

Капитал (срсдстиа, выделенные ОАО «ОЭМК» и отраженные в балансе на

01.01.2000г.) —268 млн. руб. Объем реализации продукции (выручка) За 1999 г.                                                     —386 млн. руб. Прибыль валовая за 1999 г.                                                                                           — 133 млн. руб. Объем реализации к средствам, выделенным ОЭМК, %                                               — 144 Объем прибыли к средствам, выделенным ОЭМК, %                                                   — 49

Рыночная стоимость основных средств минимум на порядок выше и по нашей оценке (по удельным капитальным вложениям) должна составлять более 3 млрдуб., а если исходить из оценки стоимости по капитализации и того больше.

Физическое состояние основных фондов более благоприятно, чем по отрасли в целом, однако это преимущество носит относительный характер и может быть утеряно, если не будет поддерживаться процесс интенсивного обновления фондов.

В себестоимости продукции преобладает сырьевая составляющая, происходит процесс неуправляемого ее роста на базе повышения цен поставщиков сырья, в известной мере использующих колебания валютного курса.

Несмотря на устойчивую работу непрофильных производств металлургических предприятий и возрастающую их роль в формировании консолидированной прибыли комбинатов (30-50 %), имеется целый ряд факторов, которые в дальнейшем могут создать трудности в развитии указанных производств, их дроблении, серьезном осложнении финансового состояния металлургических комбинатов. Одним из таких факторов является отсутствие до настоящего времени научно-обоснованной системы экономических взаимоотношений внутри металлургических предприятий, учитывающих особенности горизонтальной интеграции. Дело в том, что функционирование непрофильных производств в рамках металлургических предприятий объективно сопряжено с имеющимися противоречиями, весьма глубокого характера. Так, на металлургическом предприятии усложняется процесс управления, а непрофильное подразделение ощущает, со своей стороны, ограничение самостоятельности.

В главе четвертой выдвигается и обосновывается идея возможности и экономической целесообразности гармонизации экономических интересов профильных и непрофильных производств в рамках металлургических комбинатов (холдингов).

Общий методический подход при этом заключается в том, что надо найти точки взаимных интересов не только на конечном этапе производственного процесса - получении

34

консолидированной прибыли - но и в процессе производства, обмена продуктов и услуг, реализации продукции налоговой и социальной политики.

Для собственника практически безразлично откуда поступает прибыль, но грамотное эффективное управление предприятием (компанией) предопределяет необходимость учета производственных особенностей, специфики образования стоимости товаров и их оборота на соответствующих рынках. Нахождение «точек взаимного интереса» (по нашему, мнению это важный аспект проблемы внутрикорпоративных отношений) исследовано в диссертационной работе на примере несовпадения жизненных циклов товаров, сроков их обращения по схеме Д-Т-Д и различия товарных рынков.

Время, требуемое для достижения роста потребления товара, фазы зрелости его рынка и периода насыщения его, т.е. получения наибольшей прибыли от продажи металлопродукции и стройматериалов, не совпадает (рис.12).

О   0,5    1    1,5   2    2,5   3   3,5   4   4,5   5   5,5   6   6,5   7   7,5   8    8,5   9

Время, годы

Рис.   12.   Жизненный   цикл   товаров   металлургического   производства   и производства керамической плитки.

С одной стороны, это естественное противоречие, а с другой, дает возможность выравнивания получаемой массы прибыли во времени. Но вопрос здесь не только в прибыли, но и в несовмещении реальных денежных потоков. Средства за счет реализации продукции профильного и непрофильного производства как бы дополняют друг друга, выравнивания суммы поступлений во времени (рис.13).

В условиях ограниченности кредитных ресурсов возрастает значение производств с коротким циклом Д-Т-Д, каким является производство стройматериалов. Анализ

35

фактических данных по ОЭМК показал, что маневрирование денежными ресурсами за счет реализации продукции с коротким циклом обращения дало возможность решения целого ряда неотложных задач комбината и именно благодаря этому стало возможным осуществление инвестиционных программ, выплаты процентов по ссудам и исполнения обременительных обязательств перед бюджетом (металлургические предприятия Белгородской области формируют 42 % доходов регионального и местных бюджетов).

Рис.13. Выполнение плана поступления средств ОСМиБТ и Комбината за 2000 г.

Проведенный сопоставительный анализ внутренних товарных рынков готового проката (черная металлургия) и керамической плитки раскрыл весьма интересную ситуацию, возникшую в результате спада производства и кризисных явлений в перестроечный период (табл. 5).

Таблица 5 Структура товарных рынков готового проката и керамической плитки в 1999 г.

 

 

Готовый прокат

 

Керамическая плитка

 

млн. т

 

%

 

тыс. кв. м

 

%

 

Производство

 

40,9

 

100

 

16,8

 

100

 

Внутренний рынок

 

15,9

 

39

 

29,4

 

157

 

Экспорт

 

25,0

 

61

 

0,4

 

2

 

Импорт

 

 

 

 

12,6

 

75

 

Если принять производство готового проката в 1999 г. за 100%, то внутренний спрос не достиг и 40%, внутренний же спрос на керамическую плитку превысил 150% объема

36

производства керамической плитки. Дисбаланс производства и потребления в первом случае покрывался экспортом, во втором - импортом.

В результате сокращения емкости внутреннего рынка - металлургические предприятия переориентировались на внешние рынки и сократили поставки на внутренний рынок, хотя в последнее время наметились некоторые новые тенденции.

В промышленности стройматериалов также произошло сужение внутреннего рынка в результате снижения инвестиций в промышленность, сокращения жилищного строительства, однако спрос превысил предложение и образовавшийся разрыв покрывался возрастающим экспортом в нашу страну.

Отсюда возникли разные денежные потоки.

Рублевый денежный поток дает возможность аккумулировать часть денежной выручки от продажи металла (25% валютной выручки) на текущем валютном счете интегрированного предприятия, снизить объем конвертируемых операций, получить доход за счет курсовой разницы.

В   главах  пятой   и   шестой   разработана  и  представлена  система  управления экономическими отношениями  между профильным и непрофильными производствами, направленная на реализацию возможностей гармонизации и состоящая из блоков: внутрикорпоративные отношения; ценообразование и прибыль; финансовые ресурсы и денежные расчеты.

Блок внутрикорпоративных отношений.

Центральное место в системе занимает схема экономических и финансовых взаимоотношений между интегрированными предприятиями и рыночным структурным подразделением в условиях перехода к рынку. Схема формирует основы внутрихозяйственных, внутрикорпоративных отношений.

Внутрихозяйственные отношения, складывающиеся на предприятиях до известных реформ девяностых годов, были предметом большого числа исследований и научных публикаций в рамках проблемы внутреннего хозяйственного расчета.

Однако, опыт предприятий и публикации (1930-1990 гг.) могут быть использованы в настоящее время лишь частично (принципиально важным в системе внутреннего хозрасчета являлось, по нашему мнению, наличие производственных нормативов - норм затрат сырья, материалов, топлива энергии, живого труда, по отношению к которым определялась достигнутая экономия).

37

Различие между хозрасчетом предприятия и хозрасчетом его подразделений (как уже отмечалось) заключалось в том, что отдельные звенья предприятия непосредственно участвовали в процессе производства, но не участвовали в процессе обращения.

Рыночные отношения не могут строиться на такой усеченной базе. Структурные подразделения, выпускающие самостоятельные виды продукции, должны рассматриваться как субъекты рынка и в то же время быть экономически связанными с металлургическим предприятием.

Это противоречие разрешается предложенной схемой организации внутрикорпоративных отношений между рыночным структурным подразделением и интегрированным предприятием.

В основу разработанной схемы положен принцип сохранения баланса взаимных поставок продукции и услуг комбината и рыночного структурного подразделения и предоставление последнему права осуществления сделок и выхода на внутренний и внешний рынки.

Учитывая характер непрерывности этих отношений, схема представлена на рис. 14 в виде потока взаимных платежей и обязательств.

Рынок керамических изделий (верхний ряд) представлен потребителями в лице фирм, семейных хозяйств, государственных организаций.

На рынок поступает керамическая продукция как непосредственно от ОСМиБТ, так и от комбината. Это связано с кругооборотом товаров и услуг внутри комбината.

Комбинат предоставляет ОСМиБТ электроэнергию и тепло, поскольку энергоснабжение централизовано.

Комбинат также производит часть ремонтных работ, через комбинат проходят и капитальные вложения. Комбинат выплачивает налоги за счет ОСМиБТ - налог на прибыль, НДС, в дорожный фонд.

Рыночное структурное подразделение Покрывает свои издержки производства, производит отчисления в государственные внебюджетные фонды: передает в уплату за предоставленные электроэнергию, энергоносители, услуги комбинату свою продукцию по бартеру, который может ее реализовать на рынке по своему усмотрению.

Замкнутость системы обеспечивается погашением сальдо по взаимным расчетам (счет 79), это практически отчисления от прибыли.

Внутреннее перемещение товаров и услуг осуществляется по трансфертным ценам (без учета НДС), утвержденным комбинатом. Трансфертные цены на керамические изделия учитывают изменения, связанные с колебаниями валютного курса, т.к. в издержках

38

производства керамики значительное место занимают импортное сырье. Отпуск готовой продукции на сторону во всех случаях производится по ценам с начислением НДС.

Рис. 14. Схема внутрикорпоративных экономических отношений

Отпуск готовой продукции по внутреннему перемещению для ремонтно-строительных нужд структурных подразделений комбината производится по фактической себестоимости.

Обеспечение энергоресурсами производится по тарифам и ценам приобретения, включая себестоимость услуг соответствующих структурных подразделений, обслуживающих энергосети.

К проблеме построения взаимовыгодных экономических отношений между участниками процесса производства внутри комбинатов примыкает и вопрос о построении схемы денежных потоков, учитывающих особенности функционирования структурных подразделений, в частности места сальдовых перечислений по счету 79.

Для кругооборота денег и капитала в условиях функционирования РСП характерны следующие особенности:

1.   Взаимозаменяемость капиталов ИП и РСП.

39

2. Ограничение хозяйственной самостоятельности РСП и одновременно полная самостоятельность как субъекта рынка.

3.  Особенность рынка сбыта продукции.

4.   Особенности формирования денежных средств и других активов.

5.   Различные скорости обращения капитала.

6. Единство экономических интересов при различии технологических процессов и рынков сбыта.

Все это определяет необходимость нетрадиционного подхода к формированию модели денежных потоков РСП.

В модели денежных потоков РСП в отличие от стандартных схем (в качестве таковой принимаем схему, предложенную федеральным управлением по делам по несостоятельности (банкротству) - распоряжение № 98-р от 5 декабря 1994 г.), - чистый поток денежных средств разделяется на поток наличными и в порядке безналичных расчетов. Весьма странно, что в нашей экономике, где средства на счетах и в банках подвержены более серьезному риску, чем в зарубежных странах, не акцентируется внимание на этот фактор.

В модель вводится показатель сальдо взаимоотношений с комбинатом, сальдо взаимоотношений с другими подразделениями, входящими в систему интегрированного предприятия.

В модели выделяется отток средств, связанных с поддержкой и развитием инфраструктуры города и района, со строительством и благотворительностью.

Отдельно учитывается поток средств, связанный с наличием амортизации (износом), в зависимости от принятого порядка формирования амортизационных отчислений.

Все это определяет особенности построения модели дисконтированных денежных потоков и структуры РСП (таблица 6).

Блок ценообразования и прибыли.

Повышение цен на товары и услуги носит глобальный характер. На 2-3% в год повышаются цены в США и в других индустриально-развитых странах. В России этот процесс принял иные очертания - нестабильных темпов роста цен, что обусловлено неустойчивостью рубля по отношению к доллару, недостаточным развитием конкурентной среды, отсутствием действенного антимонопольного законодательства, ценовой политикой госмонополий, несбалансированностью экспорта и импорта и целого ряда других хорошо известных факторов.

40

Все это создало представление о росте цен на каждом предприятии как о неизбежном явлении. При этом не обращается внимание на компенсационные возможности предприятий в части стабилизации цен, обеспечения их устойчивости, извлечения прибыли за счет оборота, а не повышения цен.

Таблица 6

Модель дисконтированного денежного потока

Показатели

 

Стандартная схема

 

Схема РСП

 

2. Чистый денежный поток, всего

 

(стр. 2.1. +   стр. 2.2+Н стр. 2.3+(-)        стр. 2.4-стр. 2.5 -К-)      стр. 2.6-стр. 2.7 •*- стр. 2.8)

 

стр. 2.1.1-стр. 2.1.2-стр. 2. 1.3. стр. +(-)2.1.4 + стр. 2.2 +(-) стр. 2.4.-стр.2.5+(-)стр. 2.6-стр. 2.7. + стр. 2.8.

 

в т. ч. наличными

 

 

+

 

2.1. Чистая прибыль

 

+

 

+

 

2.1.1. Выручка в т. ч.

 

+

 

+

 

2. 1.1. а. наличными

 

 

+

 

2. 1 .2. Издержки в т. ч.

 

+

 

+

 

2.1.2.а. затраты, оплаченные наличными

 

 

+

 

2.1.3. Отчисления ИП (кредитов сальдо)

 

 

+

 

2. 1 .4. Сальдо с другими подраздел.

 

 

+

 

2.2. Износ

 

+

 

+

 

2.3. Рост (погашение) кредит. Задолженности

 

+

 

+

 

2.4. Рост (погашение) дебиторской задолженности

 

+

 

+

 

В т. ч. 2.4.1. наличными

 

 

+

 

2.5. Выплата процентов

 

+

 

+

 

2.6. Средства  от  продажи  (покупки) основных средств

 

+

 

+

 

в т. ч. 2.6. наличными

 

 

+

 

2.7. Капиталовложения, в т. ч.

 

+

 

+

 

2.7.1. основные фонды

 

+

 

+

 

2.7.1.1 социальная инфраструктура

 

+

 

+

 

2.7.2. в ценные бумаги

 

+

 

+

 

2.8. Прирост оборотного капитала

 

+

 

+

 

3. Остаток    денежных    средств    на начало периода

 

+

 

+

 

4. Накопленная денежная наличность на конец периода

 

+

 

+

 

5. Коэффициент текущей (дисконтированной) стоимости при выбранной ставке дисконта

 

+

 

+

 

6. Текущие (дисконтированные) стоимости денежных потоков

 

+

 

+

 

7. Сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков

 

+

 

+

 

(+) — рассчитываются показатели   (-) — не рассчитываются показатели

Исходя   из   этой   принципиальной   позиции,      разработана   концепция   ценовой политики, направленная на обеспечение устойчивости цен, включающая:

1. Проведение относительно автономной политики цен, основанной на принципе позитивной динамики увеличения объемов производства.

Важно подчеркнуть, что политика позитивной динамики объемов производства была сформулирована еще до августовского кризиса 1988 г., т.е. в период стагнации производства.

По данным Центра экономической коньюктуры при Правительстве России, в первом полугодии 1998 г. в стране снизился выпуск строительных материалов почти на 10%. Объединение же увеличило объем производства на 25%, а в 1999 г. - на 39%, что подтверждает реальную возможность осуществления такой активной политики в рамках металлургического предприятия, в какой-то мере используя объединенные ресурсы профильных и непрофильных производств.

Механизм маневрирования себестоимостью и ценами адекватен рыночным условиям и условиям конкурентной борьбы, как на рынке металлопродукции, так и стройматериалов.

2. Проведение политики гибкости цен.

Говоря о гибкости цен, большинство исследователей практически не расшифровывают, какое конкретное содержание они вкладывают в это понятие, не раскрывают ограничительных рамок использования принципа «гибкости цен», противоречий между стабильностью цен и их гибкостью. Разрешение этих противоречий достигается:

1) изменением цен лишь в определенных пределах с учетом их доступности массовому потребителю, учитывая, что приобретение керамики ограничивается платежеспособным спросом и место керамики в нем одно из последних.

Всякое повышение своих цен возвращается повышением цен поставщиков - таким должно быть идеологическое воспитание коллектива, особенно его экономических служб.

2) определением реальной цены не на момент заключения сделки, а на момент реально приближенной к дате отгрузки.

Для этого предложено использование следующего механизма. Первоначальный договор практически является соглашением о намерениях, в котором определяется ориентировочная цена, которая уточняется с согласия сторон на момент отгрузки товара, т.е. соблюдаются интересы обоих сторон. Отклонение, как правило, не превышает 5-10%.

3. Проведение политики ориентации на цену приобретения, рассматривая цену производителя лишь как элемент цены конечной реализации продукта.

Это важно как для товара, реализуемого металлургическим производством, так и товара, реализуемого непосредственно рыночным структурным подразделением.

42

В основе современной классификации цен, используемой в статистике лежит деление цен - на цены производителя и цены приобретения, что реально отражает коммерческие взаимоотношения продавца и покупателя.

Цены производителя складываются из двух величин - полной себестоимости продукции и величины запланированной прибыли от реализации продукции. Величина запланированной прибыли назначается производителем-продавцом исходя из коньюктуры рынка. Практически она может равняться 0, иметь отрицательное значение, в несколько раз превышать полную себестоимость, но в реальных условиях, характерных для производителей керамических изделий, колеблется от 10 до 40% к полной себестоимости.

Для продавца соотношение между С (полной себестоимостью) и П (прибылью) имеет определяющее значение, а для покупателя - оно безразлично. Для него важно, чтобы цена (С+П) была ниже или на уровне среднерыночной цены приобретаемого товара.

Для анализа процесса формирования конечных цен важно выявить размер увеличения цены в сфере обращения, в посреднической среде по отношению к цене производителя. Это представляет не только научный интерес с точки зрения анализа самого процесса образования цены на рынке, но и практической, так как сориентирует производителя продукции - продавца выбрать ту или иную стратегию реализации своего товара через посредников или, допустим, путем открытия своих фирменных магазинов.

Для определения размера приращения цены нами принята следующая методика: из цен потребления (розничной цены) вычитались цена производителя, НДС и транспортные расходы, последние в размере 10% к цене производителя. Базовым являлись данные Госстроя России о соотношении цен производителей и цен приобретения.

4. Проведение политики учета и предвидения возможного изменения цен в связи с колебанием валютного курса.

Интеграция в мировое экономическое пространство сделала нашу экономику во многом зависимой от мирохозяйственных связей.

Однако эти связи имеют многомерную и сложную зависимость от сектора бизнеса, особенностей отрасли, экспортно-импортной направленности предприятия, традиционных рынков сбыта, состояния технического уровня и ближайших и долгосрочных инвестиционных намерений.

Задача, однако, состоит не в том, чтобы покорно признавать эту зависимость, а предусматривать экономические меры, которые бы при благоприятных формах развития мировой экономики способствовали росту производства на отечественных предприятиях, а катаклизмы не оказывали бы сильного влияния на экономику наших предприятий.

43

С этой целью разработана методика количественного определения влияния валютного курса на себестоимость и цену отечественного производителя.

В основу предложенного метода положено деление затрат на три группы: А — переменные, которые изменяются пропорционально изменению курса. Это импортируемое сырье, материалы, услуги, по которым расчеты ведутся в валюте.

Например, по условиям ОСМиБТэто Дружковские глины, получаемые с Украины, цирконий, поставляемый Вольногорским горно-металлургическим комбинатом и др.

Б — затраты, изменение которых определяется с учетом коэффициентов. Здесь возможно деление на группы Б1 и Б2. Группа Б1 — это затраты внешних поставщиков (в пределах России, которые могут повысить цены) определяются индивидуально. Разброс может быть весьма значителен.

Б2 — затраты, изменение которых определяются самим предприятием. Это, в первую очередь, заработная плата.

В — постоянные затраты — затраты, которые индеферентны к изменению курса. Это — амортизационные отчисления, проценты по кредиту и арендные платежи. Формула расчета цены на продукцию:

Цд = Ц0[АД1+БД2+Дз]       (И)

A-i (И,

где:

Цд — цена с учетом изменения курса доллара,

Цо — базовая цена,

А — коэффициент переменных затрат, равный изменению курса,

Б — коэффициент условно переменных затрат,

В — коэффициент, равный 1

Д1, Д2, Дз — соответственно доли в себестоимости затрат вида А, Б, В

do, dt — курс доллара в базовом и рассматриваемом периоде.

Вопрос о том, какая курсовая политика государством будет проводиться в ближайшем будущем, пока остается открытым.

Возможно и снижение курса доллара в отношении рубля, в этом случае порядок оценки влияния рассматриваемого фактора принципиально не меняется.

44

С целью установления уровня прибыли и цен на заданном уровне в соответствии с ценовой стратегией предприятия возможно и целесообразно осуществлять управление затратами с точки зрения повышения доли затрат типа Б2 и &t за счет снижения затрат типа А.

Блок финансовых ресурсов и денежных расчетов.

Мероприятия третьего блока решают задачу увеличения финансовых ресурсов и преодоления бартера. По сложности решения эти две задачи неодинаковы. Оказалось, что решение проблемы определения границ монетизации расчетов и увеличения их удельного веса может быть достигнуто весьма простыми методами, хотя бартер, как экономическая категория, явление достаточно сложное и противоречивое. В зарубежной литературе поднимается вопрос о возрождении бартера. Бартер, занявший доминирующее положение в 90-х годах в национальной экономики России изначально был вызван ничем иным как общеэкономической политикой государства.

Первичным было обесценение оборотных активов, доведение их практически до нуля, и в первую очередь, денежных средств предприятий. Естественно, что предприятия были вынуждены большую часть продукции обменивать по схеме: «товар-товар». Показательно, что в 1990 г. в период плановой экономики в структуре оборотных активов денежные средства составляли около 20% (это соответствует мировому уровню), а уже в 1995 г. они сократились до 4%, т.е. в 5 раз, при росте доли задолженности (дебиторской) в 10 раз.

Масштабы и утверждение бартера в экономических отношениях вызвали интерес к нему, как к экономическому явлению.

Наиболее развернутое с позиции экономической теории понимание бартера дано в работах В. Макарова, Г. Клейнера, С. Аукуционека, М. Вороповицкого, А. Щербакова, В. Полтеровича и др. .

В. Макаров и Г. Клейнер указывают, что подходы к объяснению бартера испытывают на себе влияние практически всех основных разделов современной экономической теории, неоклассических микроэкономических, рассматривающих количественные стороны бартерных обменов с точки зрения принципов максимизации прибыли; неоинституциональных, акцентирующих внимание на контрактных и неформальных аспектах реализации бартера; эволюционных, рассматривающих бартер как форму жизнедеятельности популяции предприятий, вынужденных приспосабливаться к изменяющимся условиям. Однако, эти авторы, не поскупившись на описание множества факторов, не раскрывают суть и природу бартера на различных уровнях хозяйствования, в

45

частности, на уровне внутрифирменных и внутрикорпоративных расчетов. В условиях корпоративных отношений должна проводиться политика научно-обоснованного подхода к бартерным операциям и взаимозачетам. Для контроля и оценки результатов политики разумного ограничения бартера предложен показатель соотношения темпа изменения расчетов в денежной форме и темпов изменения объемов реализации продукции (Др).

 (16) где Д - темп роста денежных расчетов,

Р - темп роста объемов реализации продукции.

По этому показателю должны устанавливаться плановые задания в разрезе кварталов года.

Эксперименты подтвердили обоснованность и эффективность применения указанного показателя.

Также предложен показатель соотношения темпа роста реализации товарной продукции и темпа роста производства (0), связывающий эти два важнейших показателя. Он определяется по следующей формуле:

 (17)

где Ро - реализация товарной продукции в период, предшествующий расчетному.

pi - то же в расчетный (плановый) период,

tq - товарная продукция в период, предшествующий расчету,

Т| - то же в расчетный период.

Опережение темпов роста реализации продукции дает возможность снизить складские запасы и получить за счет этого определенную экономию. Этот показатель может использоваться и для планирования объемов производства на следующий период. Более сложной оказалось решение задачи мобилизации финансовых ресурсов за счет ускоренной амортизации.

В период реструктуризации в США нормы амортизационных отчислений в промышленности стройматериалов были снижены до 7-8 лет.

Начиная с 1 января 1991 г. в РФ было разрешено применение методов ускоренной амортизации активной части производственных фондов. Было предоставлено право хозяйствующим субъектам применять метод ускоренной амортизации в отношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска средств вычислительной техники, новых прогрессивных видов материалов, приборов и оборудования, расширения экспорта

продукции, в   случаях, когда ими осуществляется массовая замена устаревшей техники новой, более производительной (с разрешения бинэкономики и Минфина РФ).

Постановление Правительства РФ от 19 августа 1994 г. «Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов» расширило права предприятий и организаций в применении ускоренной амортизации, представив Министерствам и ведомствам право устанавливать перечни оборудования, по которым может быть применена ускоренная амортизация.

В соответствии с Приказом министра строительства от 27 ноября 1995 г. № 17-126 и приказа Госстроя России от 16.02.98 г. № 17-32 был установлен перечень машин и оборудования, применяемых в промышленности строительной керамики, к которым применяется механизм ускоренной амортизации. В ходе выполнения диссертационной работы были проведены экспериментальные расчеты применения ускоренной амортизации по методу «уменьшающегося остатка» и «суммы чисел».

Таблица 7 Амортизация основного капитала цеха Е5 ОСМиБТ (млн. долл.)

Метод равномерных амортизационных списаний

 

Модифицированный    метод «уменьшающегося   остатка» при 20% норме амортизации

 

Метод «суммы чисел»

 

Амортизационные отчисления

 

Амортизационные отчисления

 

Амортизационные отчисления

 

3,35

 

6,70+3,62

 

6,09

 

3,35

 

5,36

 

5,48

 

3,35

 

4,29

 

4,87

 

3,35

 

3,43

 

4,26

 

3,35

 

2,74

 

3,65

 

3,35

 

2,19

 

3,05

 

3,35

 

1,75

 

2,44

 

3,35

 

1,40

 

1,82

 

3,35

 

1,12

 

1,22

 

3,35

 

0,9

 

0,62

 

Амортизационные отчисления, рассчитанные по методу уменьшающегося остатка на протяжении срока службы, непрерывно уменьшаются, но в своем итоге они полностью не возмещают стоимости основных фондов. Для устранения этого предложена модификация метода «уменьшающегося остатка», которая заключается в том, что сумма не возмещенной стоимости основных фондов прибавляется к сумме амортизационных отчислений первого года, что позволяет по сравнению с классическим методом «уменьшающегося остатка» полностью возместить стоимость потребленных основных фондов, а по сравнению с

47

методом «сумма чисел» увеличить амортизационные отчисления первого года, т.е. усилить положительное воздействие ускоренной амортизации и упростить расчеты.

Применение этого метода дает по цеху Е5 ОСМиБТ возможность в первые три года начислить амортизацию в размере 3/4 стоимости оборудования (20,0 млн. дол.).

Однако для реализации этого решения следует устранить имеющиеся противоречия между ПБУ 6/97 (ПРИЛОЖЕНИЕ К Приказу Минфина РФ от 3 сентября 1997 г. № 65 Н, разрешающего применение указанных способов начисления амортизационных начислений и требованиями налогового ведомства (Указ Президента РФ от 28.12.96 г. № 1782, от 03.04.97 г. № 283, от 24.07.97 г. № 776, от 03.08.97 г., от 22.12.99 г. № 1682) по прежнему ориентированным на линейный способ начисления амортизации. Эффективность предложений, изложенных выше, прямо или косвенно находит подтверждение в данных об уровне цен на продукции ОСМиБТ в сравнении с ценами других отечественных и

зарубежных продуцентов той же продукции (табл. 8, 9).

Таблица 8

Цены на керамические изделия различных фирм России и ОСМиБТ (руб./кв)

 

 

Облицовочная плитка с двухцветным рисунком

 

Плитка для пола

 

Кирпич (полутор-ный) руб./1 кирпич

 

ОСМиБТ

 

74,88

 

92,16

 

2,27

 

Сокол

 

-

 

192

 

-

 

Воронежский

 

 

 

 

 

 

 

керамический завод

 

95,64

 

-

 

-

 

Стройфарфор

 

87,0

 

-

 

-

 

Welor

 

132

 

164,4

 

-

 

Экспериментальный

 

 

 

 

 

 

 

завод (Московская

 

 

 

 

 

 

 

область)

 

151

 

188,5

 

-

 

Галицинский кирпичный

 

 

 

 

 

 

 

завод

 

-

 

-

 

3,89

 

Победа-Knauf

 

-

 

-

 

2,64

 

Донской керамический

 

 

 

 

 

 

 

завод

 

-

 

-

 

2,5

 

Из приведенных данных (табл. 9) можно сделать вывод, что по сравнению с ценами испанских фирм цены ОСМиБТ (в пересчете на доллары) в 1,5 раза ниже, по сравнению с итальянскими фирмами - в 1,5-2,3 раза ниже, по сравнению с фирмами Польши и Чехии - в 1,2 раза ниже.

В заключение в работе показано, что, опираясь на предложенные приемы и методы управления внутрикорпоративными отношениями с помощью таких рычагов как цена, прибыль, объем производства, гибкое использование амортизационной политики, а также

48

маневрирование финансовыми ресурсами в связи с различной длительностью жизненного цикла продукции различных производств, удается добиваться существенной экономии средств и на этой основе обеспечивать устойчивое развитие интегрированных предприятий.

Таблица 9

Цены на плитку керамическую в странах Европы

Страна

 

Фирма

 

Серия

 

Цена, долл./кв

 

 

 

 

 

 

 

Облицовочная

 

Напольная

 

Испания

 

Oiago Ceramicas

 

Italica Majestic

 

20x30, 25x33,3 5

 

5,6

 

 

 

Penarroya

 

 

 

4,8

 

6,2

 

 

 

«Soler»

 

 

 

4,5

 

5

 

Италия

 

Caesar

 

 

 

 

 

30x30

 

 

 

 

 

 

 

4,5

 

8-12

 

 

 

Ceravica Globo

 

Dona

 

20x25 16

 

20x25 17

 

 

 

 

 

Esadra

 

20x30

 

20x33

 

 

 

 

 

 

 

14

 

19

 

 

 

Cedir 4 млн. кв в год

 

 

 

7

 

11

 

Чехия

 

 

 

Vega Интерьер

 

 

 

20x20,          30x30

 

 

 

 

 

Marika

 

 

 

7,                 7

 

 

 

 

 

Nora

 

 

 

7,6,                8

 

 

 

Nov

 

 

 

20x25,        15x15 3,6,           2,6

 

 

 

Польша

 

Tubadzin

 

Ниагара

 

20x25 4

 

31,6x31,6

7,5

 

 

 

Cer-Roll

 

Кобальт

 

20x20

3

 

 

 

 

 

 

 

138 AT

 

3,2

 

 

 

Россия

 

ОСМиБТ

 

с рисунком

 

20x20        20x30 2,8            3,1

 

32x32 4,7

 

Показано, что для объекта исследования, каким является ОСМиБТ, в составе ОЭМК, при полном удовлетворении собственной потребности в финансовых средствах «донорские» возможности ОСМиБТ исчисляются в объеме 96 млн. рублей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

L

Металлургические предприятия в своем большинстве являются многопрофильными.

Давно сложившаяся экономическая школа отечественных фундаментальных и прикладных исследований в области металлургического производства, достижения которой общепризнанны в мире, сосредотачивала свое внимание в основном на решении отраслевых

49

задач. При этом из поля зрения выпадал огромный массив экономических отношений, связанных с диверсификацией производств и, как следствие, производством непрофильной продукции. В какой-то мере это было оправдано стремлением сконцентрировать научные исследования на собственно металлургических проблемах.

В условиях рыночной экономики центральными стали экономические проблемы, независимо от того, к какой сфере относятся источники получения прибыли. Соответственно сместились понятия «основное» и «сопутствующее» производство. С этих принципиально новых позиций исследования как в области экономики металлургии, так и экономики стройматериалов, не проводились. Заполнить этот пробел стало главной задачей диссертационной работы. Для решения этой задачи был выбран комплексный подход, что потребовало исследований на различных уровнях от макро (экономика России, Европы и Мира в целом) до микроуровня (структурные подразделения предприятия).

В ходе этих комплексных исследований в диссертационной работе получены следующие наиболее существенные результаты:

1. Теоретическое обоснование нового подхода к оценке роли и места так называемых непрофильных производств.

2. Разработана концепция эффективного функционирования рыночных структурных подразделений, входящих в крупные интегрированные многопродуктовые предприятия (компании).

3. Предложен механизм реализации принципов эффективного функционирования рыночных структурных подразделений, и интегрированных предприятий, включающий:

а) принципиальную схему (модель) экономических и финансовых взаимоотношений между рыночным структурным подразделением и интегрированным предприятием, в основе которой сохранение баланса внутренних взаимных поставок и оказанных услуг между ними в сочетании в активной ролью структурных подразделений на внутренних и внешних рынках;

б) модель денежных потоков, учитывающую особенности внутрикорпоративных отношений;

в) методика измерения уровня трансфертных цен и цен внешнего рынка в связи с колебаниями курса валюты;

г) система обеспечения устойчивого развития предприятия и его структурных подразделений (по фактору стабилизации роста прибыли) на основе маневрирования ресурсами;

д) модифицированные методы ускоренной амортизации и новые показатели монетизации расчетов.

50

4. Обоснована необходимость введения в научный оборот новых понятий (рыночные структурные подразделения и др.).

5. Введено в теорию и практику понятие прогнозирования системы комплексного учета макроэкономических факторов, включая состояние домашних хозяйств, вступления России в международные организации, защиту внутреннего рынка и др.

В целом осуществлено решение научной проблемы - управления внутрикорпоративными отношениями и экономикой крупных подразделений металлургических комбинатов в условиях рыночных отношений.

МОНОГРФИИ, БРОШУРЫ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ

1. Устойчивый экономический рост крупных предприятий и их структурных подразделений в условиях перехода к рынку, (монография) М., Экономика, 2000, -10 п.л.

2. Себестоимость в оперативном управлении предприятием (монография) М., Дека, 2000, -15 л. (в соавторстве с Шашуриным Ю.С.)

3. Производство керамических изделий на Оскольском электрометаллургическом комбинате. //., Сталь, 1995, № 9. - 0,2 п.л. (в соавторстве с Дудко П.Г.)

4. Методика определения рыночной цены на продукцию из промышленных отходов. Черная металлургия, 1996, №7-8.- 0,1 п.л. (в соавторстве с Сниткиным A.M., Усачевым Д. А.).

5. Методические аспекты реструктуризации крупных металлургических предприятий и их практическое применение. М., Черметинформация, 1998. - 0,4 п.л. (в соавторстве с Сниткиным A.M., Базыкиной А.П.)

6. Устойчивые цены в производстве стройматериалов. //. «Экономист», 1999, № 6 - 0,2 п.л.

7. Устойчивые цены в неустойчивой экономике. //., Экономика и жизнь, 1999, №1.-0,2п.л.

8. Объединение строительных материалов и бытовой техники— элитарное предприятие стройиндустрии. Поиск, 1999, № 3-4. - 0,2 п.л.

9. Объединение по производству строительных материалов и бытовой техники. Информационный вестник строительного рынка России, 1999, № 1. -0,11 п.л.

10. Опыт хозяйствования структурного подразделения ОАО «ОЭМК» в условиях полной самостоятельности. Сталь, 2000 г., № 1. - 0,2 п.л.

11. Резервы повышения эффективности металлургического производства. Тезисы доклада. В сб. трудов Международной конференции «Социальные, экономические,

51

финансовые проблемы перехода экономики в стадию устойчивого роста». Липецк, 1997, - 0,1 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А.)

12. Проблемы оценки конкурентоспособности новых изделий машиностроения. Тезисы доклада. В сб. трудов Региональной НПК «Социально-экономические проблемы переходной экономики». Старый Оскол, 1997, -0,1 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А.)

13. Управление инновационной активн9стью при переходе к постиндустриальной экономике. В сб. трудов Международной конференции «Социальные, экономические, финансовые проблемы перехода экономики в стадию устойчивого роста». Липецк, 1997, -0,1 п.л. (в соавторстве с Ступницкой М.В.)

14. Методика составления разделительного баланса при реструктуризации металлургического предприятия. В сбр. трудов Международной научно-практической конференции «Исследование и оптимизация экономических процессов». Харьков, 1998.-0,1 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Крахтом В.Б.)

15. Управление техническими мероприятиями маркетинга «marketing mix» на примере ОСМиБТ ОАО «ОЭМК» в сб. трудов Международной научно-практической конференции «Исследование и оптимизация экономических процессов». Харьков, 1998, -0,1 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Ефимовой С.Н.)

16. Реинжиниринг и методология его проведения. Тезисы докладов региональной научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы переходной экономики». Белгород, 1998, -0,1 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Ефимовой С.Н.)

17. Особенности создания информационных систем на основе проведения реинжиниринга. Тезисы доклада. В сб. трудов Международной научно-технической конференции «Машиностроение и техно-сфера на рубеже XX века». Донецк-Севастополь, 1998, -0,1 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Виноходовой А.Ф.)

18. Стратегия развития информационных технологий на основе реинжиниринга бизнес-процессов. Тезисы доклада. В сб. трудов Международной научно-технической конференции «Машиностроение и техносфера на рубеже XX века». Севастополь, 1998, -0,1 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Виноходовой А.Ф.)

19. Теоретические вопросы реструктуризации металлургических предприятий. Сб. трудов научно-технической конференции, посвященной 20-летию Старооскольского филиала МИСиС. Старый Оскол, 1999, - 3 п.л. (в соавторстве с Ефимовой С.Н., Карповым Э.А.)

20. Учет выпуска и калькулирования себестоимости готовой продукции промышленных предприятий. Тезисы докладов и обобщений 21-й Международной школы-семинара «Системное моделирование социально-экономических процессов». Старый

52

Оскол, 11-13 июня 1999, - 2 п.л.  (в соавторстве с Бородиным А.К., Крахтом В.Б., Карповым Э.А. и др.)

21. Методика оценки эффективности использования фондов обращения. Сб. научных трудов. Информационные технологии в металлургии, экономике, образовании. МИСиС, 2000, -0,3 п.л. (в соавторстве с Петровой С.Н., Базыкиной А.П.)

22. О внедрении задач оптимизации. В сборнике трудов Симпозиума. "Новые информационные технологии в решении проблем производства, строительства, коммунального хозяйства, экологии, образования, управления и права". Пенза, 2001, -0,1 п.л. (в соавторстве с Прокудиным В.Н., Карповым Э.А., Мирским Н.И.)

23. Внедрение гибкого автоматизированного производства в машиностроении. В сборнике трудов Симпозиума "Новые информационные технологии в решении проблем производства, строительства, коммунального хозяйства, экологии, образования, управления и права". Пенза, 2001, -0,2 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Костроминой О.В., Ченцовой ЕЛ. и др.)

24. Системные концепции теории организации. В сборнике трудов Симпозиума "Новые информационные технологии в решении проблем производства, строительства, коммунального хозяйства, экологии, образования, управления и права". Пенза, 2001, -0,1 п.л. (в соавторстве с Егоровой Н.А., Собиновым В.Н. и др.)

25. Основы антикризисного управления. В сборнике трудов Всероссийской научно-практической конференции "Проблемы и опыт антикризисного управления". Пенза, 2001, -0,2 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Хаустовым Н.Н., Мирским Н.И.)

26. Проблемы и опыт антикризисного управления. В сборнике трудов Всероссийской научно-практической конференции "Проблемы и опыт антикризисного управления". Пенза, 2001, -0,2 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Хромышенко С.А. и др.)

27. Сравнительный анализ правовых аспектов финансовой несостоятельности в зарубежной практике. В сборнике трудов Всероссийркой научно-практической конференции "Проблемы и опыт антикризисного управления". Пенза 2001, -0,2 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Хохалевым И.В., Мирским Н.И.)

28. Финансовые инструменты инвестирования АПК. В сборнике трудов Всероссийской научно-практической конференции "Проблемы и опыт антикризисного управления". Пенза 2001, -0,2 п.л. (в соавторстве с Фроловым А.В., Виноходовой А.Ф., Мирским Н.И.)

29. Управление риском как составной элемент концепции антикризисного управления предприятием. В сборнике трудов Всероссийской научно-практической

53

конференции "Проблемы и опыт антикризисного управления". Пенза 2001, -0,2 п.л.    (в соавторстве с Карповым Э.А., Мирским Н.И., Чуриковой М.В.)

30. Система качества как инструмент самосохранения предприятия в условиях кризиса. В сборнике трудов Всероссийской научно-практической конференции "Проблемы и опыт антикризисного управления". Пенза 2001, -0,2 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Масалытиной О.В., Мирским Н.И.)

31. Управление трудовыми ресурсами и организация труда рабочих в период кризиса. В сборнике трудов Всероссийской научно-практической конференция "Проблемы и опыт антикризисного управления". Пенза 2001, -0,2 п.л. (в соавторстве с Карповым Э.А., Костроминой О.В., Мирским Н.И.)

Скачать автореферат диссертации

Биология
Ветеринария
Геология
Искусствоведение
История
Культурология
Медицина
Педагогика
Политика
Психология
Сельхоз
Социология
Техника
Физ-мат
Филология
Философия
Химия
Экономика
Юриспруденция

Подписаться на новости библиотеки
Рассылка 'Новости библиотеки диссертаций'


Пишите нам
X